常州市凯迪电器股份有限公司首次公开发行股票招股说明书申报稿_2019年10月10日报送_609页_3mb

常州市凯迪电器股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

核心内容概述

常州市凯迪电器股份有限公司（以下简称“凯迪电器”）拟首次公开发行人民币普通股（A股），发行股数不超过1,250万股，占发行后总股本不低于25%。本次发行后总股本不超过5,000万股，拟在上海证券交易所上市。公司控股股东及实际控制人、董事、监事、高级管理人员均作出股份锁定承诺，以确保公司稳定发展。

主要观点与关键信息

一、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过1,250万股
• 发行后总股本：不超过5,000万股
• 发行价格：待定
• 发行方式：网上按市值申购直接定价发行或证监会认可的其他方式
• 发行对象：符合资格的投资者及上交所A股账户持有者
• 承销方式：余额包销
• 保荐机构：中信建投证券股份有限公司

二、股份锁定承诺

• 控股股东及实际控制人：锁定期36个月，若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，自动延长6个月。
• 董事、监事、高级管理人员：锁定期届满后每年转让不超过所持股份的25%，离职后半年内不得转让。
• 持股5%以上股东：锁定期满后两年内减持不超过上市时所持股份的30%，减持价格不低于发行价。

三、稳定股价预案

• 启动条件：股价连续20个交易日低于每股净资产。
• 具体措施：
  • 公司回购股票，回购资金总额不超过首次公开发行募集资金总额，单次不少于1,000万元。
  • 控股股东及董事、高级管理人员可增持，单次增持资金不少于1,000万元，且6个月内不得出售。
• 未能履行义务的约束措施：未履行回购或增持义务的，需向公司支付补偿，公司可从其薪酬或分红中扣减。

四、利润分配政策

• 原则：稳定、持续，重视投资者回报，兼顾公司发展。
• 形式：现金、股票或两者结合。
• 现金分配比例：不低于可供分配利润的10%。
• 差异化现金分红政策：
  • 成熟期无重大支出：最低80%
  • 成熟期有重大支出：最低40%
  • 成长期有重大支出：最低20%
• 决策程序：董事会拟定，经股东大会审议，且需独立董事、监事会审核。

五、填补即期回报措施

• 技术研发与工艺创新：持续投入研发，提升产品竞争力。
• 市场开拓：巩固现有市场，扩大市场份额。
• 募集资金管理：设立专项账户，提高资金使用效率。
• 加强经营管理：优化流程，控制成本，提升运营效率。
• 完善公司治理：强化制度建设，引进专业人才。

六、风险提示

• 技术创新风险：若技术更新滞后，将削弱竞争力。
• 下游行业风险：智能家居、智慧办公、医疗器械、汽车制造需求波动影响公司业绩。
• 出口退税政策风险：退税率变化将增加营业成本。
• 汇率风险：美元、欧元结算，汇率波动影响出口收入。
• 市场竞争风险：跨国公司优势明显，需保持技术与品牌竞争力。
• 贸易摩擦风险：中美贸易政策变化影响出口，特别是美国加征关税。
• 其他风险：包括劳动力成本上升、原材料价格波动、应收账款坏账、净资产收益率下降、募集资金项目风险、实际控制权集中、专利诉讼、股市波动等。

七、承诺与约束措施

• 公司及管理层承诺：招股说明书无虚假记载，否则依法回购股票并赔偿损失。
• 控股股东承诺：若招股说明书有虚假记载，依法购回股份并赔偿损失。
• 实际控制人承诺：对招股说明书真实性承担连带责任。
• 董事、高管承诺：不损害公司利益，不违规使用资金，与薪酬挂钩。
• 未履行承诺的约束：公开道歉、赔偿损失、限制减持或任职、扣减收益等。

八、募集资金用途

• 线性驱动系统生产基地及研发中心建设项目：投资总额126,928.92万元，拟使用126,713.72万元。
• 办公家具智能推杆项目：投资总额6,696.64万元，拟使用5,385.96万元。
• 补充流动资金：18,000万元。
• 合计：151,625.56万元，拟使用150,099.68万元。

九、公司基本信息

• 中文名称：常州市凯迪电器股份有限公司
• 英文名称：Changzhou Kaidi Electrical Inc.
• 注册地址：江苏省常州市武进区横林镇江村
• 成立时间：1992年8月27日
• 整体变更时间：2016年3月21日
• 注册资本：3,750万元
• 法定代表人：周荣清

十、财务数据摘要

• 2019年6月30日：
  • 资产总计：125,375.58万元
  • 负债总计：64,554.51万元
  • 归属于母公司所有者权益：60,821.07万元
• 2018年12月31日：
  • 资产总计：115,692.04万元
  • 负债总计：65,383.88万元
  • 归属于母公司所有者权益：50,308.17万元
• 2017年12月31日：
  • 资产总计：84,399.30万元
  • 负债总计：29,266.49万元
  • 归属于母公司所有者权益：55,132.81万元
• 2016年12月31日：
  • 资产总计：56,424.95万元
  • 负债总计：19,723.80万元
  • 归属于母公司所有者权益：36,701.15万元
• 主要财务指标：
  • 流动比率：1.44（2019年6月）
  • 速动比率：1.18
  • 资产负债率（合并）：51.49%
  • 加权平均净资产收益率：18.51%（2019年1-6月）

十一、重要事项提示

• 滚存利润分配：上市后由新老股东按持股比例共享。
• 股利分配政策：现金分配不低于10%，股票分配需考虑经营规模与融资成本。
• 股东回报规划：至少每三年重新审议，确保长期回报。

结论

常州市凯迪电器股份有限公司是一家以线性驱动系统产品为核心业务的高新技术企业，致力于技术创新与市场拓展。本次IPO旨在扩大公司规模，增强市场竞争力。公司通过严格的股份锁定承诺、稳定的利润分配政策及完善的风险应对机制，保障投资者利益。同时，公司面临技术创新、市场波动、汇率及贸易摩擦等多重风险，需持续加强研发能力与市场拓展，以确保公司长期稳定发展。