江苏利通电子股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年6月19日报送）_351页_2mb

江苏利通电子股份有限公司招股说明书总结

核心内容概览

江苏利通电子股份有限公司（以下简称“发行人”）拟首次公开发行股票（A股），发行不超过2,500万股，发行后公开发行股份数不低于总股本的25%。公司拟在上海证券交易所上市，发行后总股本不超过10,000万股。本次发行不涉及股东公开发售股份。

主要观点与关键信息

一、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 拟发行股份数量：不超过2,500万股
• 发行后股本占比：不低于25%
• 每股面值：人民币1.00元
• 发行价格：待定，由市场化询价或协商定价确定
• 发行方式：网下配售与网上定价发行相结合
• 承销方式：余额包销

二、股东股份锁定与减持承诺

• 实际控制人（邵树伟、邵秋萍、邵培生、史旭平）：

  • 锁定期为36个月，若上市后6个月内股价低于发行价，锁定期自动延长至少6个月。
  • 限售期满后两年内减持，价格不低于发行价。
  • 在任期间每年减持不超过持股总数的25%，离职后半年内不得减持。

• 智巧投资：

  • 锁定36个月，若股价低于发行价，锁定期自动延长。
  • 限售期满后两年内减持，价格不低于发行价。

• 持股5%以上的自然人股东（张德峰等）：

  • 限售期为12个月，若股价低于发行价，锁定期自动延长。
  • 限售期满后两年内减持，价格不低于发行价。
  • 减持比例限制：通过大宗交易减持不超过2%，集中竞价交易不超过1%。

• 减持规则：

  • 减持前需提前公告，集中竞价交易需提前15个交易日披露减持计划。
  • 减持不得影响控股股东地位，不得违反承诺。
  • 违反承诺的减持所得收益需上缴公司。

三、股价稳定措施

• 启动条件：上市后3年内，若股价连续20个交易日低于每股净资产。
• 稳定措施：
  • 公司回购股份：资金总额不超过首次公开发行募集资金总额，单次不低于1,000万元。
  • 实际控制人、董事、高级管理人员增持：金额不低于上年度分红与薪酬总和的50%。
  • 启动程序：董事会应在触发条件后10个交易日内作出回购决议，2个交易日内公告，6个月内完成。
  • 若公司回购未完成，实际控制人等应启动增持，6个月内完成。
  • 信息披露：稳定措施启动时提前公告，实施完毕后2个交易日内公告。

四、信息披露与赔偿承诺

• 发行人及高管承诺：招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
• 违规赔偿：
  • 若存在虚假记载等，发行人将回购新股，价格为发行价或加算利息。
  • 若造成投资者损失，将依法赔偿。
• 中介机构承诺：保荐人、律师、会计师等对文件真实性、准确性、完整性承担责任。

五、股利分配政策

• 发行前滚存利润：由新老股东共同享有。
• 发行后分配政策：
  • 优先现金分红，且连续三年累计现金分红不少于三年均可分配利润的30%。
  • 成熟期无重大资金支出时，现金分红比例不低于80%。
  • 分配条件包括：每股收益不低于0.1元、审计意见为标准无保留意见、无重大投资支出。
  • 决策机制：董事会制定，经监事会和股东大会审议通过，且需2/3以上表决权通过。

六、主要风险提示

• 客户集中风险：前五大客户占比均在70%以上，存在市场波动影响经营业绩的风险。
• 原材料价格波动风险：电镀锌板、铝型材等占直接材料成本60%，价格受大宗商品影响。
• 股权集中风险：实际控制人合计持股90.18%，存在利益输送或控制权滥用风险。
• 其他风险：包括应收账款高、存货高、即期收益摊薄、资产负债率高、税收优惠风险、净资产收益率下降、募集资金项目实施风险、用工管理、安全生产等。

七、公司基本情况

• 公司名称：江苏利通电子股份有限公司
• 住所：宜兴市徐舍镇工业集中区（立通路）
• 法定代表人：邵树伟
• 注册资本与实收资本：7,500万元
• 成立日期：1980年11月25日
• 股份公司设立时间：2016年12月12日
• 主要业务：液晶电视精密金属结构件、电子元器件设计、生产与销售
• 主要客户：海信、TCL、康佳、夏普、创维、长虹、海尔等
• 主要产品：精密金属冲压结构件、模具、底座、电子元器件等
• 市场地位：宝钢黑电用电镀锌板最大客户，2016年获得最佳战略合作奖

八、控股股东及实际控制人

• 控股股东：邵树伟，持股64.55%，通过智巧投资间接持股57.77%。
• 实际控制人：邵树伟、邵秋萍、邵培生、史旭平，合计持股90.18%。
• 关系：邵树伟与邵秋萍为兄妹，邵培生为其父，史旭平与邵秋萍为夫妻。
• 一致行动人协议：四人保持一致行动，对股东大会、董事会决议有重大影响。

九、主要财务数据

• 2016年12月31日：
  • 资产合计：123,344.47万元
  • 负债合计：88,183.52万元
  • 所有者权益合计：35,160.95万元
• 2016年度：
  • 营业收入：138,406.32万元
  • 营业利润：14,018.07万元
  • 净利润：11,222.21万元
  • 扣非后净利润：12,284.84万元
  • 每股净资产：4.69元
  • 加权平均净资产收益率：41.52%
• 2015年度：
  • 营业收入：95,200.98万元
  • 营业利润：8,156.70万元
  • 净利润：7,144.29万元
  • 扣非后净利润：6,682.74万元
  • 每股净资产：3.50元
  • 加权平均净资产收益率：57.94%
• 2014年度：
  • 营业收入：79,613.71万元
  • 营业利润：4,434.98万元
  • 净利润：3,833.08万元
  • 扣非后净利润：4,712.66万元
  • 每股净资产：1.88元
  • 加权平均净资产收益率：115.74%

十、募集资金运用

• 主要项目：
  1. 大屏幕液晶电视结构模组生产线智能化改造项目（9,349.60万元）
  2. 年产50万套超大屏幕液晶电视结构模组的生产线项目（4,000.00万元）
  3. 年产300万套大屏幕液晶电视不锈钢外观件扩建项目（10,410.00万元）
  4. 年产500万套液晶显示结构模组生产项目（12,130.00万元）
  5. 5条大屏幕液晶电视结构件生产线智能化改造项目（7,748.10万元）
  6. 年产60套大屏幕液晶电视结构模组通用模具生产线（5,990.00万元）
• 合计：49,627.70万元
• 资金使用：实行专户存储、专款专用，优先置换前期投入或偿还贷款。

十一、公司治理与内部控制

• 治理结构：股东大会、董事会、监事会、独立董事等制度健全。
• 内部控制：公司已建立完善的内部控制体系，对财务、运营等方面进行有效管理。
• 监管承诺：公司及高管承诺遵守相关法律法规，规范诚信履行义务。

十二、风险应对措施

• 客户集中：通过多元化客户策略、加强市场拓展等方式降低风险。
• 原材料波动：与供应商签订长期协议，确保价格稳定。
• 股权集中：通过股东协议、一致行动人机制等方式规范股东行为。
• 财务风险：加强现金流管理，优化资本结构，提高盈利能力。

十三、其他重要事项

• 信息披露：公司及中介机构承诺真实、准确、完整披露信息。
• 诉讼与仲裁：无重大诉讼或仲裁事项影响公司正常经营。
• 关联方交易：公司已建立规范关联交易制度，确保公平公正。

总结：江苏利通电子股份有限公司拟公开发行A股，发行不超过2,500万股，占发行后总股本不低于25%。公司主营液晶电视精密金属结构件、电子元器件，主要客户集中于国内一线电视品牌企业。公司实际控制人持股比例高达90.18%，存在股权集中风险。公司已制定详细的股份锁定、股价稳定、信息披露、股利分配等承诺和措施，以确保投资者权益。募集资金主要用于扩大生产、智能化改造及模具开发，公司财务状况良好，但需关注客户集中、原材料价格波动等风险。