宁波市天普橡胶科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书申报稿2019年6月5日报送_366页_1mb

报告摘要

宁波市天普橡胶科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

核心内容概览

宁波市天普橡胶科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行人民币普通股（A股），发行股数不超过3,352万股，占发行后总股本不低于25%。公司拟上市地点为上海证券交易所，发行后总股本不超过13,408万股。本次发行不安排公司股东公开发售股份，募集资金将用于两个项目，分别是“中高压软管生产基地建设项目”和“汽车轻量化管件创新能力建设项目及总成生产线建设项目”。

主要观点

股份锁定期与稳定股价承诺
- 控股股东、实际控制人及持股平台承诺在上市后三年内不减持股份，且在限售期满后两年内减持价格不低于发行价。
- 若公司股价连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产，公司将启动股价稳定措施，包括公司回购、控股股东/实际控制人增持、董事/高管增持等。
- 若未履行稳定股价承诺，相关主体将面临现金分红扣减、停止领取薪酬、公开道歉及赔偿损失等约束措施。
填补即期回报措施
- 公司承诺通过完善治理、提升管理、发展主营业务、强化募集资金管理、严格执行股利分配政策等方式填补因发行导致的即期回报被摊薄的风险。
- 控股股东及实际控制人承诺不越权干预公司经营，确保回报措施切实履行。
- 董事、高管承诺不损害公司利益，并与公司回报措施挂钩。
发行后的股利分配政策
- 公司实行积极、持续、稳定的利润分配政策，每年现金分红不少于当年可分配利润的10%。
- 上市后三年内，公司累计现金分红不少于最近三年年均可分配利润的30%。
- 公司将根据监管要求持续完善投资者权益保护制度。
风险提示
- 宏观经济周期性波动：汽车行业受宏观经济影响，若增速放缓，可能影响公司产品销量。
- 新能源汽车发展风险：纯电动汽车的推广可能影响传统发动机附件市场。
- 客户集中风险：公司前五大客户占销售收入比例较高，存在客户变动风险。
- 汇率波动风险：出口业务以美元结算，人民币升值可能削弱价格优势。
- 净资产收益率下降风险：发行后净资产增加，短期内净利润增长可能滞后，导致每股收益和净资产收益率下降。
- 实际控制人不当控制风险：实际控制人合计持股99.63%，存在过度控制公司风险。
中介机构承诺
- 保荐机构、律师、会计师等中介机构承诺，若因其出具的文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。

关键信息

公司基本信息：公司注册地址为宁波市宁海县桃源街道金龙路5号，法定代表人为尤建义，主要经营范围包括橡塑制品研发、制造、汽车零部件等。
主要财务数据：2018年度公司营业收入为43,698.57万元，净利润为10,213.78万元，归属于母公司所有者的净利润为10,213.78万元。公司流动比率和速动比率均保持较高水平，资产负债率较低，财务状况稳健。
募集资金用途：募集资金总额约72,431万元，用于两个项目，其中天普流体负责“中高压软管生产基地建设项目”，天普投资负责“汽车轻量化管件创新能力建设项目及总成生产线建设项目”。
承诺与约束措施：公司及主要股东均作出股份锁定、稳定股价、填补回报等承诺，并设定了相应的约束措施，包括现金分红扣减、停止领取薪酬、公开道歉等。
风险因素：公司特别提醒投资者注意宏观经济波动、新能源汽车发展、客户集中、汇率变化、净资产收益率下降及实际控制人控制等风险。