20241229-国金证券-汽车及汽车零部件行业周报_禾赛科技获超100款车型定点_人形机器人成最强产业趋势_8页_960kb

🤖 智能驾驶与机器人行业周报总结

一、智能驾驶：技术与融资动态

1. DeepWay深向完成75亿元B轮融资

• 由中安资本、普华资本联合领投，聚焦智能新能源重卡研发，加速技术量产。
• 目标推动电动化、智能化技术在合肥与浙江长兴的产业布局，助力全球化战略。

2. 激光雷达渗透加速

• 禾赛科技获21家车企超100款车型定点，ATX激光雷达成本低、性能优，量产推进2025年高阶智驾渗透爆发。
• 图达通拟港股借壳上市，强化激光雷达产业链。

3. 机器狗赛道崛起

• 宇树B2-W机器人获广泛关注，激光雷达赋能机器人多场景应用。
• 智能驾驶与机器人：激光雷达成为技术和成本突破双重驱动的刚需市场。

二、机器人：技术与商业化突破

—🤖 硬件与产业链发展

1. 人形机器人领域合作与量产

   • 谷歌DeepMind与Apptronik合作推进人形机器人落地。
   • 广汽发布第三代人形机器人GoMate，主打智能控制与多场景应用。
   • 魔法原子、众擎机器人等推进人形机器人量产，应用落地工厂场景。

2. 灵巧手及控制系统革新

   • 灵巧手、关节、丝杠赛道是人形机器人核心优质赛道，全国供应链竞争加剧。
   • 角钢、谐波减速器、六维力矩传感器等关键部件竞争壁垒逐步显现。

—🧠 AI大脑技术突破

• 星动纪元发布ERA-42端到端大模型： 实现机器人灵巧操作“端到端”无缝学习，推动中国具身AI发展。
• Genesis生成式物理引擎问世： 提升机器人运动控制精确度与泛化能力。

3. 投资建议：ROBO+是后续最强趋势

• 智能驾驶：2025年高阶智驾渗透率爆发式增长，推荐地平线、华为系、小米、禾赛科技等。
• 机器人：量突破→供应链国产化机会→关注灵巧手、整机平台、减速器等关键赛道。

✅ 分析结论与重点方向

一、智能驾驶

1. 市场进入高阶智驾“L2++～L4”扩展阶段，端到端技术驱动高阶渗透率（2025年或达15%）。
2. 激光雷达是主战场，低成本、高性能算法促使大规模标配。

二、机器人

1. “中国供应链+高成本场景”是商业化突破口，量→ASP上行。
2. 具身AI、灵巧手、芯片集成构成核心三维竞争逻辑，生态正在构建中。

注意事项

• 风险提示：汽车销量不及预期；人形机器人落地节奏延后；芯片性能瓶颈、成本控制不足。
• 焦点企业：禾赛科技、星动纪元、越疆、中科院系公司及下游整车厂合作方等。