监管科技与银行流动性风险：来自中国上市银行的证据-7份_6页_626kb

内部监管技术对银行流动性风险的影响分析：中国上市银行的证据

摘要
本文研究内部监管技术（RegTech）对银行流动性风险的影响，基于2015-2022年中国上市银行的数据，通过文本挖掘方法构建内部RegTech指数，发现其显著降低银行流动性风险，并通过内生性检验和稳健性测试验证了这一结论。

研究背景
银行流动性风险指银行无法满足到期支付义务的风险。传统理论指出，期限转换提升了银行盈利能力，但同时也加剧流动性风险。内部RegTech通过提升监管能力和抑制银行高风险行为，成为缓解流动性风险的重要工具。

研究方法
本文采用双重固定效应模型，核心解释变量为内部RegTech指数（通过文本挖掘年报中的关键词频率构建），因变量为流动性比率（LnLDR）。控制变量包括资产负债率、银行规模、资本充足率等。通过内生性检验、DID方法及不同因变量替代代理变量进行稳健性测试。

研究结果

1. 主要发现：内部RegTech的采用显著降低了银行流动性风险。LnRegTech每提高一个标准差，LnLDR均值增加约26.45%。
2. 稳健性：结论在缓解内生性问题、更换因变量代理及调整样本期后均稳健，且通过了相关统计检验。
3. 作用机制：内部RegTech通过提升监管能力、抑制银行高风险行为实现风险缓解，其合规和技术创新子指数影响更为显著。

结论
本文为金融监管部门推动RegTech应用提供了实证依据，强调内部监管技术对降低银行流动性风险的积极作用，并提示需关注RegTech子指数的差异化影响。研究成果丰富了金融监管与风险管理的理论分析，为实践监管改革提供了指导。