计算机行业：全球疫情发酵影响海外科技，新基建拉动国内科技内需-200308_16页__1mb

全球疫情发酵影响海外科技，新基建拉动国内科技内需总结

核心内容概述

2020年全球新冠疫情持续发酵，对海外科技行业造成显著影响，包括研发进度受阻、商务活动暂停以及国际会议取消等。与此同时，国内科技行业因新基建政策推动，迎来新的发展机遇。5G、云计算、工业互联网、信息安全等领域的国产化需求上升，国内产业链的完整性为技术自主提供了良好基础。

主要观点

• 海外疫情对科技行业的影响：全球疫情蔓延导致科技公司门店关闭、生产暂停，影响了国际科技大会的举办和商务活动的正常进行。多家科技巨头如谷歌、亚马逊、微软、Facebook等已采取远程办公、限制员工出行等措施应对疫情。

• 国内科技内需增长：随着海外疫情对科技行业造成冲击，国内科技产业链完整性和自主可控能力凸显。5G、云计算、工业互联网、信息安全等领域的内需增长，为国产化软硬件产品提供了广阔市场空间。

• 新基建政策推动：中央政治局常务委员会议强调加快5G网络、数据中心、工业互联网和人工智能等新型基础设施建设。新基建成为拉动国内科技行业需求的重要引擎，推动相关产业链发展。

• 5G对科技行业的带动作用：5G建设加速，不仅提升了IDC和服务器的需求，也推动了边缘计算、网络可视化、工业互联网等领域的应用发展。同时，5G带来的低延时特性为智能制造和自动化提供了技术基础。

• 行业投资评级：整体对国内科技行业持“看好”态度，尤其看好IDC、服务器、网络可视化及工业互联网等受益于5G的领域。

关键信息

1. 疫情对海外科技行业的影响

• 多国疫情持续扩散，导致科技行业面临停工、减产和商务活动受限等挑战。
• 著名科技公司如谷歌、亚马逊、微软、Facebook等采取远程办公、限制员工出行等措施应对疫情。

2. 国内科技行业受益于新基建

• 5G、云计算、工业互联网、大数据中心等新基建方向成为国内科技行业发展的重点。
• 国内软硬件产业链的完整性，使得国产化产品在性能和安全性上逐步提升，从“能用”向“好用、管用”发展。

3. 5G建设对行业的影响

• 5G网络建设加速，推动数据中心交换机集采，预计2020-2021年中移动数据中心交换机集采将带来约5万个机柜的IDC需求。
• 5G基站的建设将带动通用服务器在边缘计算场景的应用，进一步提升服务器行业增速。
• 5G将促进工业互联网、车联网、VR/AR等新应用场景的产生，推动数据采集、分析和共享的智能化。

4. 网络可视化与大数据基础设施

• 网络可视化作为大数据基础设施的重要组成部分，随着5G和数据中心的发展，市场空间进一步扩大。
• 主要参与者包括中新赛克、迪普科技、恒为科技、恒扬数据等，覆盖政府、运营商和企业等多个下游客户领域。

5. 重点公司分析

• 浪潮信息：受益于云计算和5G景气度，预计2020年净利润增长显著。
• 中科曙光：因可转债触发赎回条款，公司计划对“曙光转债”进行赎回。同时，公司提供超算资源助力疫情防控。
• 宝信软件：2019年净利润增长显著，受益于云计算和5G发展，同时在疫情期间表现出强劲的业务增长。
• 金山办公：2019年净利润同比增长近30%，疫情期间远程办公需求激增，WPS产品使用量大幅上升。
• 中新赛克：2019年净利润同比增长44.36%，受益于5G和网络可视化市场需求增长。
• 恒为科技：2019年净利润同比下降，但长期看好其在5G和云计算推动下的增长潜力。

风险因素

• 宏观风险：全球疫情持续发酵，可能导致全球经济下滑和国际贸易环境恶化。
• 政策风险：国产化政策支持的变化及党政军国产化推进进度的不确定性。
• 行业风险：5G推进不及预期，可能影响相关产业链的发展速度。

结构与趋势

• 行业结构：科技行业分为海外和国内两部分，国内因疫情和新基建政策获得更多关注。
• 趋势分析：随着5G、云计算和工业互联网的发展，国内科技行业迎来新的增长点，尤其在IDC、服务器、网络可视化和信息安全领域。

结论

全球疫情对海外科技行业造成冲击，但国内科技行业因新基建政策和国产化趋势而迎来发展机遇。5G建设加速，带动了数据中心、服务器、网络可视化及工业互联网等领域的增长。国内科技产业链的完善和政策支持，为国产化进程提供了良好基础。建议关注相关产业链公司及重点企业，如浪潮信息、中科曙光、宝信软件、金山办公、中新赛克、恒为科技等，同时需警惕疫情、政策及行业推进不及预期等风险。