20221021-东证期货-_权日志_股指持续下行_隐波震荡_7页_799kb
报告摘要
权日志 1021 总结
核心内容概述
本报告为东证期货发布的金融衍生品市场分析，主要围绕股指走势、隐含波动率变化及期权策略推荐展开。报告指出当前市场整体呈现下跌趋势，但隐含波动率有所上升，同时市场赚钱效应较弱，成交量减少。基于当前市场环境，建议投资者采取特定期权策略以应对可能的波动。
行情回顾
股指表现
- 上证指数收于3038.93点，上涨 0.13%
- 深证成指收于10918.97点，下跌 0.42%
- 创业板指收于2395.16点，下跌 0.27%
成交量与市场情绪
- 沪深两市成交额为 7123.24亿元，较昨日 7962.42亿元 缩量 10.54%
- 涨跌比为 2220:2483，市场总体赚钱效应为 47.20%
行业板块表现
- 涨幅较大的行业板块：仪器仪表、教育、农业服务
- 跌幅较大的行业板块：酒店及餐饮、美容护理、黑色家电
行情展望
股指趋势
- 股指持续下跌，但筑底结构显现，继续下探概率较小
隐含波动率展望
- 当前隐含波动率处于短期高位，预期后期将 窄幅震荡
期权策略推荐
- 认沽比率价差策略：适用于短期走势不明朗、市场可能震荡的环境
- 做空波动率策略：适用于隐含波动率处于高位、市场处于下跌趋势的环境
风险提示
- 政策等因素的预期外变动可能引发市场极端行情
- 投资者需注意市场风险，合理评估自身投资目标与风险承受能力
金融期权关键指标跟踪
| 指标 | 上交所50ETF期权 | 上交所300ETF期权 | 深交所300ETF期权 | 沪深300股指期权 | 中证1000股指期权 |
|---|---|---|---|---|---|
| 总成交量 | 2,160,393 | 1,809,014 | 281,276 | 143,220 | 107,613 |
| 总持仓量 | 2,774,240 | 1,870,561 | 308,948 | 130,288 | 44,671 |
| 成交量PCR | 0.79 | 0.89 | 0.88 | 0.79 | 0.90 |
| 持仓量PCR | 0.52 | 0.74 | 0.79 | 0.69 | 0.81 |
| 隐含波动率(%) | 20.35 | 20.89 | 20.83 | 21.39 | 24.97 |
| IV涨幅 | 1.82% | 3.13% | 3.03% | 2.36% | -1.17% |
| 标的历史波动率 | 16.04% | 15.93% | 16.22% | 16.78% | 24.14% |
| 标的价格 | 2.527 | 3.802 | 3.804 | 3742.89 | 6432.33 |
| 标的涨跌 | -0.67% | -0.58% | -0.47% | -0.32% | 0.04% |
期货走势评级体系
| 走势评级 | 短期（1-3个月） | 中期（3-6个月） | 长期（6-12个月） |
|---|---|---|---|
| 强烈看涨 | 上涨15%以上 | 上涨15%以上 | 上涨15%以上 |
| 看涨 | 上涨5-15% | 上涨5-15% | 上涨5-15% |
| 震荡 | 振幅-5%-+5% | 振幅-5%-+5% | 振幅-5%-+5% |
| 看跌 | 下跌5-15% | 下跌5-15% | 下跌5-15% |
| 强烈看跌 | 下跌15%以上 | 下跌15%以上 | 下跌15%以上 |
公司简介：上海东证期货有限公司
- 成立于 2008年
- 为 东方证券股份有限公司 全资子公司
- 注册资本金 38亿元人民币
- 业务涵盖：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售等
- 拥有 上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、上海国际能源交易中心、广州期货交易所 会员资格
- 拥有 149个证券IB分支网点，分支机构遍布全国多个城市
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- 本报告由上海东证期货有限公司制作及发布
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