20220911-华安证券-机械设备行业周报_机械行业表现居中_关注细分行业机会_12页_729kb

报告摘要

机械行业总结

核心内容

机械行业整体表现居中，本周机械设备行业指数上涨2.14%，跑输上证综指0.23%，跑赢创业板指1.54%，跑赢沪深300指数0.40%，跑赢中证1000指数0.12%。年初至今机械设备行业指数下跌15.89%。分析师张帆认为，尽管行业整体增长放缓，但部分细分行业仍保持较高景气度，建议继续关注高景气行业及中报高增长公司。

主要观点

行业整体趋势：机械行业延续了2021年下半年的下行趋势，利润表、资产负债表和现金流量表的主要指标均显示增长放缓。
细分行业机会：建议持续关注光伏设备、锂电设备、储能设备、半导体设备、电网设备及磨料磨具等指标较好的行业，以及船舶制造等周期向上的行业。
投资逻辑：聚焦于高景气行业，关注具有增长潜力的细分领域，以应对整体行业放缓。

本周市场表现

指数表现：
- 上证综指：上涨2.37%
- 创业板指：上涨0.60%
- 沪深300：上涨1.74%
- 中证1000：上涨2.02%
- 机械设备行业指数：上涨2.14%，跑输上证综指0.23%，跑赢创业板指1.54%，跑赢沪深300指数0.40%，跑赢中证1000指数0.12%
行业排名：在申万31个行业指数中排名第16。
个股表现：
- 周涨幅前十：博深股份（35.81%）、长盛轴承（27.23%）、正帆科技（23.65%）、明志科技（23.40%）、汉钟精机（21.12%）、华依科技（20.81%）、新莱应材（19.57%）、贵绳股份（18.33%）、富瑞特装（16.61%）、宇环数控（15.39%）
- 周跌幅前十：步科股份（-10.29%）、禾川科技（-9.43%）、东方网络（-9.23%）、思林杰（-8.82%）、信捷电气（-8.34%）、安达智能（-7.90%）、德固特（-7.87%）、卓然股份（-7.57%）、电光科技（-7.41%）、和科达（-7.24%）
- 周换手率前十：德固特（127.06%）、英诺激光（94.09%）、文一科技（88.17%）、明志科技（76.41%）、宇环数控（74.55%）、德龙激光（73.59%）、泰坦股份（71.50%）、英威腾（70.07%）、德石股份（68.06%）、中大力德（67.75%）

本周重点研究成果

2022年中报显示，机械行业整体增长放缓，但部分细分行业景气度较高，如光伏设备、锂电设备、半导体设备、储能设备、电网设备及磨料磨具等。

行业重要新闻

4.1 光伏/风电设备

内蒙古自治区能源局批复多个风光基地项目，包括杭锦旗、化德县、巴彦淖尔、四子王旗、苏尼特左旗等。
湖南娄底市提出打造新能源基地，目标到2025年新能源装机达240万千瓦以上。
河南省下发风光项目进入前期项目库，共11.94GW。
湖北省公布首批新能源发电项目，总容量499.3万千瓦。
天津市发布风光项目开发建设方案，共公示9155.27MW项目。

4.2 机器人

《深圳经济特区人工智能产业促进条例》获表决通过，将自2022年11月1日起实施。
麦格纳与Cartken达成战略合作，生产自动送货机器人车队。
优艾智合为移动机器人产品投保，是国内首份移动机器人领域保险。
工信部表示，我国机器人产业规模快速增长，2021年营业收入超1300亿元。
上海发布“机器人智能等级”标准，分为L1—L5五个等级。
2022世界人工智能大会签约150亿元，聚焦人工智能和元宇宙新赛道。

4.3 半导体设备

广州设立500亿元前沿科技产业基金，推动半导体及集成电路产业发展。
俄罗斯资助米克朗集团维护本土晶圆制造设施。
东莞市计划到2025年集成电路产业营收超800亿元，年均增速超25%。
苹果公司将长江存储纳入供应商名单，以降低NAND闪存价格。
华为Mate50系列支持2160Hz PWM高频调光。
美国“芯片法案”限制获得补贴的企业在中国大陆建设尖端科技设施。

4.4 锂电设备

宁德时代匈牙利工厂项目正式启动。
广汽埃安新能源汽车股份有限公司正式成立，推进混合所有制改革。
本田中国与东风、广汽合资成立动力电池采购公司。
符能科技与奔驰签订多年供货协议补充协议。
宁德时代与宝马集团达成长期协议，从2025年开始供应圆柱电池。

4.5 工程机械

徐工机械与潍柴动力签订战略合作框架协议。
徐工研发的全球最大吨位全地面起重机XCA2600成功首吊。
玉柴船动与芜湖造船厂签订批量订单，金额为史上最高。
铁建重工与中铁十八局联合打造全球首台大坡度螺旋隧道掘进机，承担中国北山地下实验室斜坡道开挖任务。

重点公司动态

思林杰：限售股上市，数量为688,595股，限售期为6个月。
禾信仪器：战略配售股份及非战略配售股份共175万股和2,134万股上市。
宇环数控：注册资本减少15,233.4万元。
普丽盛：全资子公司收购慧运维技术有限公司100%股权。
巨一科技：竞拍成功安徽江淮银联重型工程机械有限公司49%股权。
工大科雅：中标哈尔滨市哈投集团智慧供热项目。
博实股份：签订重大合同，金额约2.37亿元。
鞍重股份：设立广东友锂新能源有限公司。
双良节能：设立孙公司双良晶硅新材（包头）有限公司，推进单晶硅项目。

风险提示

宏观经济景气度不及预期；
国内固定资产投资不及预期；
疫情反复影响需求与供应链。

投资评级说明

行业评级：增持—未来6个月的投资收益率领先市场基准指数5%以上；
公司评级：买入—未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数15%以上；增持—未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数5%-15%；中性—未来6-12个月的投资收益率与市场基准指数的变动幅度相差-5%至5%；减持—未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数5%-15%；卖出—未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数15%以上；无评级—因无法获取必要的资料或公司面临重大不确定性事件。