20250727-国盛证券-电力设备行业周报_价格法修订草案公布_近期碳酸锂价格显著反弹_13页_855kb

电力设备行业周报分析总结

一、核心观点
本周光伏装机预期上修至570-630GW，2025年价格法修订草案明确规范市场行为，推动行业良性竞争，促进高质量发展，建议关注产业链涨价机会、技术升级机会及钙钛矿产业化进展。

二、重点动态

1. 光伏：需求或超预期，供给侧改革带来涨价机会，关注协鑫科技、晶澳科技等上游企业；氢能绿甲醇项目招标超10亿元，储能市场持续增长，建议关注设备厂商及压缩机龙头。
2. 风电&电网：海上风电项目入选，特高压加速投资，推荐关注海缆、单桩及配套设备厂商和龙头。
3. 锂价反弹：资源扰动及政策预期推动碳酸锂价格上涨，建议关注正极材料和电解液环节机会。
4. 储能招标：7月底储能项目招标活跃，价格波动大，建议关注技术头部企业。

三、投资机会

• 优势个股与方向：阳光电源、海博思创、晶环嘉远等具备技术领先优势。
• 细分领域：固态电池、复合集流体、工业硅技术认证企业值得关注。

四、风险
新能源装机不及预期、政策变动及宏观经济波动。

根据价格波动及其他不确定因素，建议关注政府审批政策变化以及海外市场风险。