20230514-东证期货-金工策略周报_15页_916kb

基金市场热点与动态总结

核心内容概述

2023年5月9日，首批3只央企股东回报ETF正式获批，分别为广发、招商和汇添富旗下的产品，将于5月15日开售。这些ETF均跟踪中证国新央企股东回报指数，选取国务院国资委下属现金分红或回购占比较高且市值较大的50只上市公司证券。每只ETF设置了20亿元的首募规模上限，标志着央企股东回报主题基金的正式推出。

主要观点与关键信息

一、基金市场热点跟踪

• 首批3只央企股东回报ETF将于5月15日开售，为被动指数型产品，聚焦于央企的高分红和回购策略。
• 该指数主要选取国务院国资委下属的高分红或高回购比例的上市公司，反映央企股东回报主题的整体表现。

二、基金发行动态

2.1 新成立基金

• 本期共11只基金成立，包括4只股票型、2只混合型、2只债券型、1只FOF基金和2只国际QDII基金。
• 新基金募集总额为24.77亿元，较上期减少70.65亿元。
• 其中，华泰保兴长三角金融债一年定开募集规模最大，为10.01亿元。

2.2 新发行基金

• 本期共31只基金发行，其中混合型和债券型基金发行数量最多，分别为13只和13只。
• 新发行基金中，4只股票型基金，主要跟踪北证50、机器人、全指软件等主题。
• 13只混合型基金，包括9只偏股混合型和4只偏债混合型。
• 13只债券型基金，涵盖多种类型，如中长期纯债型、混合债券型、短期纯债型等。

2.3 基金经理变更

• 上周共有74只基金发生基金经理变更，其中招商基金、国泰基金、长信基金、万家基金和前海开源基金变更最多。
• 变更涉及多个基金产品，如西部利得祥运A、诺德中小盘、消费电子ETF、机械ETF、钢铁ETF等。

三、基金业绩表现

3.1 上周业绩

• 普通股票型基金平均收益为-2.36%，混合型基金为-1.99%，债券型基金为0.02%。
• 量化产品中，主动量化产品平均收益为-2.09%，量化对冲产品为-0.41%。

3.2 年初至今业绩

• 普通股票型基金平均收益为-1.47%，混合型基金为-1.72%，债券型基金为1.61%。
• 量化产品中，主动量化产品平均收益为0.03%，量化对冲产品为-0.25%。
• 业绩排名中，招商体育文化休闲A以50.31%的收益位居普通股票型基金榜首，银华体育文化以56.16%的收益位居混合型基金榜首，工银可转债以21.05%的收益位居债券型基金榜首。

四、场内基金动态

• 截至2023年5月12日，规模最大的股票型ETF为沪深300（1471亿元），其次为科创50（914亿元）、证券公司（662亿元）。
• 宽基指数中，沪深300、科创50、中证500、上证50规模最大；非宽基指数中，证券公司、恒生科技、中国互联网50、国证芯片规模最大。
• 上周，科创50资金净流入最多82亿元，创业板指和中证全指半导体次之；证券公司资金净流出最多45亿元。
• 年初至今，创业板指资金净流入最多159亿元，恒生科技和中证全指半导体次之；中证500资金净流出最多249亿元。

场内ETF资金流动情况

4.1 宽基ETF

• 上证50：华夏上证50ETF规模最大（526.09亿元），上周资金净流入19.19亿元，年初至今资金净流入54.25亿元。
• 沪深300：华泰柏瑞沪深300ETF规模最大（649.57亿元），上周资金净流出6.88亿元，年初至今资金净流出129.07亿元。
• 中证500：南方中证500ETF规模最大（453.47亿元），上周资金净流出5.33亿元，年初至今资金净流出182.65亿元。
• 中证1000：华夏中证1000ETF规模最大（113.74亿元），上周资金净流入1.62亿元，年初至今资金净流入46.89亿元。
• 创业板指：易方达创业板ETF规模最大（335.71亿元），上周资金净流入29.26亿元，年初至今资金净流入140.05亿元。

4.2 主题ETF

• 港股系列：易方达中证海外互联ETF规模最大（329.85亿元），年初至今华夏恒生互联网科技业ETF资金净流入最多（64.49亿元）。
• 券商系列：国泰中证全指证券公司ETF规模最大（299.05亿元），年初至今资金净流出最多（24.26亿元）。
• 科技系列：国联安中证全指半导体ETF规模最大（250.94亿元），年初至今资金净流入最多（96.93亿元）。
• 新能源系列：华泰柏瑞中证光伏产业ETF规模最大（154.12亿元），年初至今资金净流入最多（38.58亿元）。
• 医药系列：华宝中证医疗ETF规模最大（221.78亿元），年初至今资金净流入最多（71.24亿元）。
• 消费系列：鹏华中证酒ETF规模最大（130.47亿元），年初至今资金净流入最多（50.89亿元）。
• 军工系列：国泰中证军工ETF规模最大（103.22亿元），年初至今富国中证军工龙头ETF资金净流入最多（22.17亿元）。
• 红利&国企系列：华泰柏瑞红利ETF规模最大（150.73亿元），年初至今银华央企结构调整ETF资金净流入最多（3.84亿元）。

风险提示

• 极端市场环境可能对量化模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。
• 量化模型基于历史数据，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。

总结

本期基金市场热点聚焦于央企股东回报ETF的发行，同时科技主题ETF份额增长明显。新成立基金数量减少，募集规模也有所下降，但新发行基金数量增加，涵盖多种投资类型。基金经理变更较为频繁，招商基金、国泰基金等机构变更数量较多。基金业绩表现总体偏弱，但部分主题基金如科技、新能源等表现突出。场内基金中，科创50和创业板指资金净流入显著，而中证500则面临较大净流出压力。整体来看，市场对科技和主题基金的关注度较高，投资者可关注相关ETF产品的表现。