20230302-金源期货-商品日报_9页
报告摘要
商品日报 20230302 总结
核心内容概览
本日报总结了2023年3月2日主要商品期货品种的市场表现、宏观经济影响、产业数据及操作建议，涵盖了贵金属、铜、铝、镍、锌、铅、螺纹钢、铁矿石、焦炭及焦煤等品种。
主要品种观点
贵金属
- 市场表现：周三国际贵金属期货价格普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.38%报1843.6美元/盎司，COMEX白银期货涨0.04%报21.08美元/盎司。
- 宏观影响：美元指数回调，提振贵金属价格。美联储官员继续释放鹰派加息信号，但紧缩预期边际放缓，金银价格有望触底反弹。
- 操作建议：逢低做多
铜
- 市场表现：沪铜主力2303合约上涨1.96%报70080元/吨，国际铜2303合约上涨2.53%报62700元/吨。
- 产业数据：国内制造业PMI创2012年4月以来新高，显示制造业复苏；海外制造业PMI有所改善，但仍在收缩区间。
- 操作建议：暂时观望
铝
- 市场表现：沪铝主力2304合约上涨1.16%报18675元/吨，伦铝上涨3.04%报2444美元/吨。
- 产业数据：国内制造业PMI持续上升，海外铝业动态显示供应紧张，托克集团洽谈采购俄罗斯铝产品。
- 操作建议：期货逢低做多、买入看涨期权
镍
- 市场表现：沪镍主力2304合约下跌1.17%报195620元/吨，伦镍上涨0.44%报25000美元/吨。
- 产业数据：精炼镍产量正常，但消费端不锈钢复苏不及预期，镍价承压震荡。
- 操作建议：观望
锌
- 市场表现：沪锌主力2304合约上涨1.20%报23530元/吨，伦锌上涨3.28%报3134美元/吨。
- 产业数据：国内制造业PMI持续改善，海外供应压力增加，但消费端逐步恢复。
- 操作建议：单边逢低做多、跨期正套持有
铅
- 市场表现：沪铅主力2304合约上涨0.13%报15340元/吨，伦铅上涨1.66%报2141.5美元/吨。
- 产业数据：供需基本恢复，企业盈亏附近，尚未有减产预期。
- 操作建议：波段操作或观望
螺纹钢
- 市场表现：螺纹钢主力合约上涨1.01%报4216元/吨，上海现货价格上涨20元/吨。
- 产业数据：下游需求持续好转，全国工程项目开复工率和劳务到位率显著提升，市场供需两旺。
- 操作建议：充分调整后逢低做多
铁矿石
- 市场表现：铁矿石主力合约上涨2.25%报908.5元/吨，港口PB粉价格上涨15元/吨。
- 产业数据：国内钢材需求恢复，钢厂铁矿库存处于低位，铁矿价格维持高位震荡。
- 操作建议：5/9正套止盈，单边观望
焦炭
- 市场表现：焦炭主力合约上涨2.12%报2963元/吨，现货市场报价平稳偏强。
- 产业数据：下游需求回暖，焦炭库存中性，焦炭或偏强走势。
- 操作建议：逢低做多
焦煤
- 市场表现：焦煤主力合约上涨0.99%报2033.5元/吨，现货成交较好。
- 产业数据：下游需求回升，但供应端煤矿事故影响产量，焦煤库存增加。
- 操作建议：谨慎做多
关键信息汇总
宏观环境
- 美元指数：回调，提振贵金属价格。
- 美联储表态：鹰派加息信号未变，但紧缩预期边际放缓。
- 欧洲央行表态：支持量化紧缩，强调通胀控制。
产业数据
- 中国制造业PMI：2月官方PMI为52.6%，创2012年4月以来新高；财新PMI为51.6%，企业信心升至23个月新高。
- 海外制造业PMI：美国、欧元区、德国等制造业PMI均有所改善，但仍在收缩区间。
- 需求复苏：国内经济复苏预期支撑金属价格，尤其是铜和锌。
价格走势
- 贵金属：黄金、白银价格反弹。
- 铜：国内和国际铜价均上涨，国内表现更强。
- 铝：价格震荡偏强，基本面支撑明显。
- 镍：价格承压，消费端复苏不及预期。
- 锌：价格反弹，但下游接货情绪减弱。
- 铅：价格窄幅震荡，市场情绪修复。
- 螺纹钢：价格维持高位，需求持续释放。
- 铁矿石：价格高位调整，库存低位支撑。
- 焦炭/焦煤：价格震荡回升，需求回暖，但供应端存在波动。
操作建议汇总
| 品种 | 操作建议 |
|---|---|
| 贵金属 | 逢低做多 |
| 铜 | 暂时观望 |
| 铝 | 期货逢低做多、买入看涨期权 |
| 镍 | 观望 |
| 锌 | 单边逢低做多、跨期正套持有 |
| 铅 | 波段操作或观望 |
| 螺纹钢 | 充分调整后逢低做多 |
| 铁矿石 | 5/9正套止盈，单边观望 |
| 焦炭 | 逢低做多 |
| 焦煤 | 谨慎做多 |
数据来源
- 数据来源：iFinD，铜冠金源期货
- 联系方式：
- 联系人：李婷、黄蕾、高慧
- 电子邮箱：jytzzx@jyqh.com.cn
- 电话：021-68555105
免责声明
本报告仅向特定客户传送，未经铜冠金源期货投资咨询部授权许可，任何引用、转载及向第三方传播的行为均可能承担法律责任。报告信息来源于公开资料，力求准确可靠，但对其准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。
公司信息
- 全国统一客服电话：400-700-0188
- 总部：上海市浦东新区源深路273号
- 上海营业部：上海市虹口区逸仙路158号305、307室
- 深圳分公司：深圳市罗湖区建设路1072号东方广场2104A、2105室
- 大连营业部：辽宁省大连市河口区会展路129号期货大厦2506B
- 芜湖营业部：安徽省芜湖市镜湖区北京中路7号伟星时代金融中心1002室
- 郑州营业部：河南省郑州市未来大道69号未来公寓1201室
- 铜陵营业部：安徽省铜陵市义安大道1287号财富广场A2506室
展开完整摘要
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载
