2025-01-20-德勤-2025年银行业及资本市场展望_适应低增长低利率环境_以业务创新和成本管控夯实可持续增长根基_34页_3mb

2025年银行业及资本市场展望：适应低增长低利率环境

1. 宏观经济环境的影响

• 消费者财务压力增加：美国消费者债务创新高，储蓄减少，支出可能下滑，信用卡违约率上升。
• 利率趋势：预计2025年主要经济体利率普遍下降，但分化明显，如欧洲央行计划进一步降息，日本央行受通缩挑战，中国实施“适度宽松”货币政策。
• 银行业挑战：净利息收入可能下降，存款成本高企，非利息收入或成增长亮点，薪酬和技术投资推高支出，信贷质量趋于正常化。

2. 非利息收入增长

• 策略重点：
  • 零售银行业务：推行捆绑服务、分级账户定价，增加服务费。
  • 支付服务：拓展新渠道、增值服务，提升交易量。
  • 财富管理：强调个性化咨询，调整收费结构。
  • 投资银行业务：并购、资本发行活跃，推动收入增长。
• 数据目标：非利息收入占总资产比例预计增至49.37%。

3. 人工智能驱动型银行战略

• 技术现代化加速：AI可优化核心系统、提升效率，但需解决技术债务问题。
• 挑战与应对：
  • 平衡传统AI与生成式AI应用。
  • 加强数据基础设施和云迁移。
  • 构建可信AI框架，确保隐私与公正。

4. 银行成本管理挑战

• 成本压力：非利息支出增速超过收入，薪酬、监管和技术投资推高成本。
• 长期解决方案：
  • 提高成本透明度，明确根本原因。
  • 扩大自动化与AI应用。
  • 将风险控制纳入变革计划，维持问责制。

5. 全球视野与趋势

• 区域分化：欧美银行面临利率挑战，中国净息差降幅趋缓，亚太地区财富积累强劲。
• 监管动态：巴塞尔协议“终局”规则放松，但全球竞争格局可能调整。
• 成本控制对比：欧洲银行困境显著，中国、印度正推动绿色和数字化转型。

6. 强化基础与未来准备

• 战略抉择：继续增加非利息收入，优化技术投资，平衡短期成本与长期增长。
• 可持续发展关

关键结论：2025年银行业需在低利率环境下通过技术创新、成本优化和收入多元化实现可持续增长，重点关注非利息业务、AI应用和风险管理，同时应对全球监管和竞争格局变化。