20240107-天风证券-量化择时周报_再次等待缩量见底信号_6页_539kb

量化择时分析总结

市场整体

• 市场表现：wind全A指数本周下跌297%，国证2000（小盘股）下跌33%，中证500（中盘股）下跌271%。中信一级行业中，煤炭上涨563%，电子下跌631%。银行和煤炭资金流入明显。
• 趋势判断：市场处于下行趋势格局，短期均线（20日）低于长期均线（120日），均线距离为-481%，绝对值大于3%。
• 关键指标：当前赚钱效应为-4%，右侧指标显示下行趋势尚未结束，需等待缩量至6500亿或放大交易量等信号反转。

量化择时建议

• 反弹信号：若下周成交放明显著缩量至6500亿附近，可能出现阶段性反弹，但反转需确认。
• 仓位管理：以wind全A为基准的股票型产品建议仓位80%。

行业配置建议

• 持续推荐：医药、消费电子、券商（困境反转板块）。
• 补充推荐：成长板块（基于TWOBETA模型）。
• 重点聚焦：医药、消费电子、券商。

风险提示

• 市场风险：模型基于历史数据，市场环境变化可能导致预测偏差。

投资提示

当前市场进入下行趋势，关注成交缩量信号和赚钱效应指标变化，维持较高仓位水平，并侧重医药、消费电子和券商等稳健与成长板块。