水质监测行业深度报告：监测行业又一风口，水质监测蓄势待发_30页_2mb

水质监测行业深度报告总结

核心内容

政策推动与市场发展

• “水十条” 是我国水环境治理的重要政策，开启了水治理的新元年，预计带来投资规模高于大气治理的1.7万亿元。
• 生态环境监测网络建设方案 提出全面建设生态环境监测网络，推动水质监测市场迅速发展。
• 第三方运维模式 随着监测事权上收，被广泛采用，提高了数据的准确性和客观性。

市场规模预测

• 未来三年水质监测市场规模将接近千亿，其中地表水监测将成为最大细分市场，预计到2021年占当年水质监测市场总规模的55.30%。
• 第三方运维市场 在2021年将达到180亿元，CAGR为15.58%。

主要观点

政策驱动

• “水十条”和“河长制”政策推动了水质监测需求的释放。
• 监测体制改革使得政府从直接监测转为委托第三方机构进行监测，提高了效率和数据质量。

技术与应用

• 水质监测设备包括五参数、挥发性有机物、氨氮、高锰酸盐指数等。
• 污染源监测包括企业自行监测和政府监督性监测，自动监测成为趋势。

市场空间

• 地表水监测：2019-2021年建设费用分别为26.79亿元、26.79亿元、26.79亿元；运维费用分别为14.12亿元、21.19亿元、28.25亿元；市场空间分别为40.91亿元、47.97亿元、55.04亿元。
• 农村监测：2019-2021年建设费用分别为2.46亿元、3.68亿元、3.68亿元；运维费用分别为4.15亿元、5.30亿元、6.44亿元；市场空间分别为6.61亿元、8.98亿元、10.12亿元。
• 河长制治水监测：2019-2021年建设费用分别为70.93亿元、70.93亿元、70.94亿元；运维费用分别为20.33亿元、40.65亿元、60.98亿元；市场空间分别为91.26亿元、111.58亿元、131.92亿元。
• 污染源监测：预计未来三年市场规模分别为154.42亿元、148.70亿元、142.98亿元。

关键信息

• “水十条” 和 “河长制” 是水质监测市场增长的主要驱动力。
• 第三方运维模式 成为新的市场增长点，预计到2021年市场规模将超过180亿元。
• 地表水监测 市场在未来三年将释放近千亿的市场空间，其中运维费用增长迅速，CAGR高达57.43%。
• 农村监测 市场也将逐步释放，预计三年内释放市场空间约35亿元。
• 污染源监测 市场将受益于环保税和排污许可证政策，预计三年内释放约154亿元的市场空间。

投资建议

• 推荐标的：
  • 先河环保（300137.SZ）：网格化监测龙头，具备技术和先发优势。
  • 理工环科（002322.SZ）：通过“台州模式”实现水质监测“三省一快”。
  • 盈峰环境（000967.SZ）：收购监测龙头宇星科技和环卫龙头中联环境，打造智慧环保大平台。

风险提示

• 相关政策推进不达预期。
• 河长制治水工作推进不达预期。
• 水质监测市场发展不及预期。

图表目录

• 图表1：全国重点区域PM2.5月度浓度
• 图表2：全国重点区域月度平均优良天数比例
• 图表3：2017年全国重要湖泊与水库水质状况
• 图表4：2018年8月全国地表水水质类别比例
• 图表5：2018年8月十大流域水质类别比例
• 图表6：水质监测相关设备
• 图表7：与水环境相关的政策
• 图表8：水质监测分类
• 图表9：2015-2017环境监测产品销量
• 图表10：历年环境监测产品销售额
• 图表11：2017年我国环境监测仪器产品结构
• 图表12：国家环境空气质量监测体制改革思路
• 图表13：环境空气监测的两种市场模式
• 图表14：2010-2016年我国地表水监测点位数
• 图表15：固定式及浮动式自动监测水站
• 图表16：非国控监测新建自动监测水站建设费用测算
• 图表17：非国控监测水站运维费用测算
• 图表18：全国农村环境质量监测路线
• 图表19：全国农村环境质量监测工作进度安排
• 图表20：农村监测新建自动监测水站建设费用测算
• 图表21：农村监测水站运维及监测费用测算
• 图表22：全国主要河流数量统计
• 图表23：河长制治水新建自动监测水站建设费用测算
• 图表24：河长制治水水站运维费用测算
• 图表25：地表水监测建设及运维费用合计
• 图表26：全国废水及其主要污染物排放情况
• 图表27：污染源监督监测重点企业已实施自动监控排放口数
• 图表28：企业污水排放自动监测设备建设费用测算
• 图表29：企业污水排放运维及监测费用测算
• 图表30：不同新装自动监测设备比例下的建设及运维费用测算
• 图表31：水质监测市场总体规模测算