> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 商品及金融期货周度技术分析总结（2026年7月5日） ## 核心内容概述 本报告基于周度技术指标对商品及金融期货市场进行了分析，涵盖多个板块，包括有色及贵金属、黑色及航运、能源及化工、农产品、股指期货、国债期货等。整体市场呈现震荡格局，部分品种存在偏多或偏空信号，需关注支撑与阻力位以及技术指标的修复情况。 --- ## 主要观点 ### 1. **有色及贵金属板块** - **整体趋势**：震荡为主。 - **看涨信号**：铜、碳酸锂、锌、锡。 - **强烈看涨**：铜、碳酸锂。 - **看跌信号**：镍、氧化铝。 - **沪铝**：短期震荡，月线多头但周线空头，日线接近MA250均线，中期承压。 - **斐波那契支撑与阻力位**： - 铜：S3=96631, S2=98472, S1=99610, 枢轴点=101452, R1=103294, R2=104431, R3=106273 - 铝：S3=21552, S2=22123, S1=22476, 枢轴点=23047, R1=23618, R2=23971, R3=24542 - 锡：S3=341953, S2=360862, S1=372544, 枢轴点=391453, R1=410362, R2=422044, R3=440953 - 镍：S3=119764, S2=123591, S1=125955, 枢轴点=129782, R1=133610, R2=135974, R3=139801 - 碳酸锂：S3=132772, S2=139935, S1=144360, 枢轴点=151523, R1=158686, R2=163111, R3=170273 ### 2. **黑色及航运板块** - **整体趋势**：震荡偏弱。 - **看涨信号**：硅铁、锰硅。 - **看跌信号**：线材、铁矿石、欧线集运。 - **螺纹钢**：短期震荡，月线震荡，周线MACD红柱缩量，CCI跌破超买线，日线MACD绿柱缩量，KDJ死叉，CCI超卖，中期回调风险。 - **斐波那契支撑与阻力位**： - 螺纹钢：S3=3019, S2=3039, S1=3051, 枢轴点=3071, R1=3091, R2=3103, R3=3123 - 铁矿石：S3=713, S2=722, S1=728, 枢轴点=737, R1=746, R2=751, R3=760 ### 3. **能源及化工板块** - **整体趋势**：震荡偏弱。 - **看涨信号**：玻璃。 - **看跌信号**：原油、甲醇、苯乙烯、尿素、瓶片。 - **纸浆**：短期震荡，月线空头排列，周线超卖，日线出现金叉信号，中期下跌风险。 - **斐波那契支撑与阻力位**： - 原油：S3=419, S2=442, S1=456, 枢轴点=479, R1=502, R2=516, R3=539 - 纸浆：S3=4388, S2=4491, S1=4555, 枢轴点=4659, R1=4763, R2=4827, R3=4930 ### 4. **农产品板块** - **整体趋势**：震荡偏弱。 - **看涨信号**：棉纱、原木、棉花、苹果。 - **看跌信号**：豆一、豆二、豆粕、菜籽粕、玉米、豆油、棕榈油、玉米淀粉。 - **玉米**：短期震荡，月线空头排列，周线CCI回落至中位，日线MACD死叉，KDJ死叉，CCI超卖，中期回调风险。 - **斐波那契支撑与阻力位**： - 玉米：S3=2248, S2=2267, S1=2279, 枢轴点=2298, R1=2317, R2=2328, R3=2347 - 豆油：S3=8163, S2=8221, S1=8257, 枢轴点=8316, R1=8374, R2=8410, R3=8468 ### 5. **股指期货板块** - **整体趋势**：震荡偏强。 - **看涨信号**：中证500、中证1000。 - **震荡信号**：上证50、沪深300。 - **中证500（IC）**：月线多头排列，周线双线收敛，日线震荡，中期乐观。 - **沪深300（IF）**：月线多头排列，周线十字线，日线震荡下跌，中期震荡偏强。 - **斐波那契支撑与阻力位**： - 中证500：S3=8252, S2=8376, S1=8452, 枢轴点=8576, R1=8700, R2=8776, R3=8900 - 沪深300：S3=4594, S2=4686, S1=4743, 枢轴点=4835, R1=4927, R2=4984, R3=5076 ### 6. **国债期货板块** - **整体趋势**：震荡偏弱。 - **震荡信号**：2年期、10年期国债。 - **看跌信号**：5年期、30年期国债。 - **十年期国债（T）**：月线多头排列，周线震荡偏强，日线震荡下跌，突破108.5-108.8区间后转为支撑。 - **三十年期国债（TL）**：月线多头排列，周线震荡偏强，日线震荡下跌，关注114-114.5阻力区间。 - **斐波那契支撑与阻力位**： - 十年期国债：S3=1053, S2=1071, S1=1081, 枢轴点=1097, R1=1113, R2=1123, R3=1138 - 三十年期国债：S3=1654, S2=1687, S1=1707, 枢轴点=1741, R1=1774, R2=1795, R3=1828 --- ## 关键信息 - **总体趋势**：多数板块呈现震荡格局，部分品种出现偏多或偏空信号。 - **技术指标信号**： - **多头信号**：铜、碳酸锂、锌、锡、硅铁、锰硅、中证500、中证1000、十年期国债（中期偏强）。 - **空头信号**：镍、氧化铝、线材、铁矿石、欧线集运、原油、甲醇、苯乙烯、尿素、瓶片、豆一、豆二、豆粕、菜籽粕、玉米、豆油、棕榈油、玉米淀粉、5年期及30年期国债、沪深300、上证50。 - **支撑与阻力位**：需关注各品种的支撑位和阻力位，如MA60、MA120、超买/超卖线等。 - **短期走势**：多数品种短期震荡，需注意仓位管理。 - **中期风险**：部分品种存在中期下跌风险，如沪铝、螺纹钢、十年期国债、纸浆、玉米、豆油、棕榈油、玉米淀粉等。 --- ## 风险提示 - **流动性风险**：市场流动性变化可能影响价格波动。 - **趋势假反转风险**：技术信号可能误导判断。 - **供应超预期**：可能引发价格下跌。 - **需求超预期**：可能推动价格上涨。 - **宏观风险超预期**：经济环境变化可能影响市场走势。 --- ## 分析师信息 - **吴奇翀**：产业咨询资深分析师 - 从业资格号：F03103978 - 投资咨询号：Z0019617 - 联系方式：Tel: 8621-63325888 | Email: qichong.wu@orientfutures.com - **宋静**：产业咨询分析师 - 从业资格号：F03130547 - 联系方式：Tel: 8621-63325888 | Email: jing.song@orientfutures.com --- ## 报告说明 - **数据来源**：iFinD，东证衍生品研究院 - **免责声明**：本报告仅供参考，不构成投资建议，不保证数据准确性。 - **版权说明**：未经许可，不得擅自使用或传播本报告内容。