20260705-东证期货-期货技术分析周报_2026年第27周_25页_3mb

商品及金融期货周度技术分析总结（2026年7月5日）

核心内容概述

本报告基于周度技术指标对商品及金融期货市场进行了分析，涵盖多个板块，包括有色及贵金属、黑色及航运、能源及化工、农产品、股指期货、国债期货等。整体市场呈现震荡格局，部分品种存在偏多或偏空信号，需关注支撑与阻力位以及技术指标的修复情况。

主要观点

1. 有色及贵金属板块

• 整体趋势：震荡为主。
• 看涨信号：铜、碳酸锂、锌、锡。
• 强烈看涨：铜、碳酸锂。
• 看跌信号：镍、氧化铝。
• 沪铝：短期震荡，月线多头但周线空头，日线接近MA250均线，中期承压。
• 斐波那契支撑与阻力位：
  • 铜：S3=96631, S2=98472, S1=99610, 枢轴点=101452, R1=103294, R2=104431, R3=106273
  • 铝：S3=21552, S2=22123, S1=22476, 枢轴点=23047, R1=23618, R2=23971, R3=24542
  • 锡：S3=341953, S2=360862, S1=372544, 枢轴点=391453, R1=410362, R2=422044, R3=440953
  • 镍：S3=119764, S2=123591, S1=125955, 枢轴点=129782, R1=133610, R2=135974, R3=139801
  • 碳酸锂：S3=132772, S2=139935, S1=144360, 枢轴点=151523, R1=158686, R2=163111, R3=170273

2. 黑色及航运板块

• 整体趋势：震荡偏弱。
• 看涨信号：硅铁、锰硅。
• 看跌信号：线材、铁矿石、欧线集运。
• 螺纹钢：短期震荡，月线震荡，周线MACD红柱缩量，CCI跌破超买线，日线MACD绿柱缩量，KDJ死叉，CCI超卖，中期回调风险。
• 斐波那契支撑与阻力位：
  • 螺纹钢：S3=3019, S2=3039, S1=3051, 枢轴点=3071, R1=3091, R2=3103, R3=3123
  • 铁矿石：S3=713, S2=722, S1=728, 枢轴点=737, R1=746, R2=751, R3=760

3. 能源及化工板块

• 整体趋势：震荡偏弱。
• 看涨信号：玻璃。
• 看跌信号：原油、甲醇、苯乙烯、尿素、瓶片。
• 纸浆：短期震荡，月线空头排列，周线超卖，日线出现金叉信号，中期下跌风险。
• 斐波那契支撑与阻力位：
  • 原油：S3=419, S2=442, S1=456, 枢轴点=479, R1=502, R2=516, R3=539
  • 纸浆：S3=4388, S2=4491, S1=4555, 枢轴点=4659, R1=4763, R2=4827, R3=4930

4. 农产品板块

• 整体趋势：震荡偏弱。
• 看涨信号：棉纱、原木、棉花、苹果。
• 看跌信号：豆一、豆二、豆粕、菜籽粕、玉米、豆油、棕榈油、玉米淀粉。
• 玉米：短期震荡，月线空头排列，周线CCI回落至中位，日线MACD死叉，KDJ死叉，CCI超卖，中期回调风险。
• 斐波那契支撑与阻力位：
  • 玉米：S3=2248, S2=2267, S1=2279, 枢轴点=2298, R1=2317, R2=2328, R3=2347
  • 豆油：S3=8163, S2=8221, S1=8257, 枢轴点=8316, R1=8374, R2=8410, R3=8468

5. 股指期货板块

• 整体趋势：震荡偏强。
• 看涨信号：中证500、中证1000。
• 震荡信号：上证50、沪深300。
• 中证500（IC）：月线多头排列，周线双线收敛，日线震荡，中期乐观。
• 沪深300（IF）：月线多头排列，周线十字线，日线震荡下跌，中期震荡偏强。
• 斐波那契支撑与阻力位：
  • 中证500：S3=8252, S2=8376, S1=8452, 枢轴点=8576, R1=8700, R2=8776, R3=8900
  • 沪深300：S3=4594, S2=4686, S1=4743, 枢轴点=4835, R1=4927, R2=4984, R3=5076

6. 国债期货板块

• 整体趋势：震荡偏弱。
• 震荡信号：2年期、10年期国债。
• 看跌信号：5年期、30年期国债。
• 十年期国债（T）：月线多头排列，周线震荡偏强，日线震荡下跌，突破108.5-108.8区间后转为支撑。
• 三十年期国债（TL）：月线多头排列，周线震荡偏强，日线震荡下跌，关注114-114.5阻力区间。
• 斐波那契支撑与阻力位：
  • 十年期国债：S3=1053, S2=1071, S1=1081, 枢轴点=1097, R1=1113, R2=1123, R3=1138
  • 三十年期国债：S3=1654, S2=1687, S1=1707, 枢轴点=1741, R1=1774, R2=1795, R3=1828

关键信息

• 总体趋势：多数板块呈现震荡格局，部分品种出现偏多或偏空信号。
• 技术指标信号：
  • 多头信号：铜、碳酸锂、锌、锡、硅铁、锰硅、中证500、中证1000、十年期国债（中期偏强）。
  • 空头信号：镍、氧化铝、线材、铁矿石、欧线集运、原油、甲醇、苯乙烯、尿素、瓶片、豆一、豆二、豆粕、菜籽粕、玉米、豆油、棕榈油、玉米淀粉、5年期及30年期国债、沪深300、上证50。
• 支撑与阻力位：需关注各品种的支撑位和阻力位，如MA60、MA120、超买/超卖线等。
• 短期走势：多数品种短期震荡，需注意仓位管理。
• 中期风险：部分品种存在中期下跌风险，如沪铝、螺纹钢、十年期国债、纸浆、玉米、豆油、棕榈油、玉米淀粉等。

风险提示

• 流动性风险：市场流动性变化可能影响价格波动。
• 趋势假反转风险：技术信号可能误导判断。
• 供应超预期：可能引发价格下跌。
• 需求超预期：可能推动价格上涨。
• 宏观风险超预期：经济环境变化可能影响市场走势。

分析师信息

• 吴奇翀：产业咨询资深分析师

  • 从业资格号：F03103978
  • 投资咨询号：Z0019617
  • 联系方式：Tel: 8621-63325888 | Email: qichong.wu@orientfutures.com

• 宋静：产业咨询分析师

  • 从业资格号：F03130547
  • 联系方式：Tel: 8621-63325888 | Email: jing.song@orientfutures.com

报告说明

• 数据来源：iFinD，东证衍生品研究院
• 免责声明：本报告仅供参考，不构成投资建议，不保证数据准确性。
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