2021-09-13-贝壳研究院-房地产贷款集中度管理制度专题_12页_1mb

房地产贷款集中度管理政策实施情况总结

1. 政策背景与目标

为贯彻落实房地产金融审慎管理制度，防范系统性金融风险，央行、银保监会于2020年12月正式建立房地产贷款集中度管理制度。该制度对不同类型银行的房地产贷款余额及个人住房贷款余额设置差异化上限，并设置过渡期以实现平稳调整，旨在提高金融体系韧性，促进房地产市场平稳健康发展。

2. 涉房贷款整体情况

• 增速显著回落：截至2021年上半年，全国房地产贷款余额50.8万亿元，同比增长9.5%，增速较3月末低1.4个百分点；个人住房贷款余额36.6万亿元，同比增速从2021年一季度的11.6%降至二季度的13.0%。
• 增量收缩：2021年上半年房地产贷款增量2.42万亿元，占同期各项贷款增量的18.9%，较去年下降5.83个百分点；个人住房贷款余额增量同比下降0.2万亿元。
• 信贷结构优化：银行加大对制造业、三农、小微企业等领域的支持力度，高技术制造业中长期贷款同比增长46.3%，普惠小微贷款余额同比增长31%，监管合规进展显著。

3. 银行合规表现

• 多数银行达标：截至2021年6月末，18家样本银行中，15家机构的涉房贷款余额占比符合监管要求，7家个人住房贷款占比达标。建设银行、招商银行等机构均在压降方面取得成效。
• 过渡期压力缓解：多数超标银行已在上半年超额完成压降目标，下半年鉴定制度实施压力有所减轻。例如，建设银行上半年个人住房贷款占比压降完成度达183%，提前超额完成目标。

4. 房企融资收紧

• 开发贷大幅压降：住房开发贷款余额自2018年四季度以来连续下滑，增速已降至3.4%；房企新增开发贷发放更为审慎。
• 发债与信托融资受控：2021年1-8月房企境内外债券融资同比下降21%，信托融资规模持续收缩，8月新增投向房地产的信托规模降至今年新低，融资渠道进一步收紧。

5. 政策影响与展望

• 稳房价作用显现：涉房贷款占比与房价走势的相关性较高，集中度管理有助于调节购房需求，抑制房价波动。
• 金融风险防控成效初显：政策推动银行信贷结构优化，房企融资依赖度下降，风险集中度降低，为房地产行业长期稳健发展提供支持。