20220304-东兴证券-日新月异系列_双创_板块报价入围率提高_次新股精选组合最新持仓_15页_1mb

报告摘要

本报告由东兴证券金融工程团队发布，旨在跟踪A股市场网下打新收益及次新股精选组合的表现。报告聚焦于2022年2月市场情况，分析了新股上市数量、募资规模、上市表现、网下申购热度、配售比例、报价入围率等关键指标，并展示了次新股精选组合的最新持仓及历史表现。

2月份新股上市概况：
- 共有14只新股上市，募资总规模为198.10亿元，较1月份显著下降。
- 医药制造业和仪器仪表制造业各2只新股上市。
新股上市表现：
- 创业板新股首日平均上涨42.79%，较1月份有所回落。
- 科创板新股首日平均上涨12.23%，较1月份略有提高。
- 主板新股开板日平均上涨110.81%，较1月份有所上升。
- 注册制新股“破发”持续，2月份共有2只新股破发。
网下申购热度：
- 创业板新股网下申购热度略有回升，但参与初步询价的配售对象数量环比下滑。
- 科创板新股网下申购热度回暖，参与初步询价的配售对象数量环比上升。
网下配售比例：
- 创业板新股网下配售比例环比上升，A、B、C三类账户平均分别为0.045%、0.041%、0.034%。
- 科创板新股网下配售比例环比下降，A、B、C三类账户平均分别为0.037%、0.032%、0.025%。
报价入围率：
- 科创板与创业板新股报价入围率均环比上升，平均分别为75.79%和67.15%，报价入围难度下降。

全市场打新收益：
- 2022年1-2月，2亿规模A、B、C三类账户全市场网下打新收益率分别为0.33%、0.26%、0.18%，远低于去年同期水平。
- 2月份A、B、C三类账户全市场打新收益率分别为0.07%、0.05%、0.03%，均较1月份显著下滑。
- 新股上市数量与募资规模下降是2月份打新收益率下降的主要原因。
各板块打新收益：
- 科创板网下打新收益率为0.011%，创业板为0.043%，主板为0.016%，均较1月份有所下滑。
- 科创板打新收益不及创业板。

组合表现：
- 2022年2月次新股精选组合净值上涨0.90%，略好于沪深300指数的0.39%。
- 2019年以来次新股精选组合年化收益率达24.27%，夏普率为0.87，超额收益率显著。
- 2020年上半年表现较好，随后回撤调整，2021年以来表现抢眼。
最新持仓：
- 2022年3月持仓中，科创板和创业板次新股占比较高。
- 医药和机械行业股票最多，包括诺泰生物、康拓医疗、迈普医学等。