20230710-国金证券-将新比新系列报告_次新股精选组合2023年上半年大幅跑赢宽基指数_14页_1mb

网下打新收益跟踪及新股市场回顾（2023年6月）

全市场网下打新收益情况

• 2023年6月网下打新收益环比提高：

  • 2亿规模A类账户收益率为0.21%，B类为0.16%，较上月提升，但不及去年同期水平。
  • 2023年1-6月累计收益率：A类113%，B类91%。
  • 原C类账户（现划分为B类）累计收益率为8.2%。

• 各板块收益表现：

  • 科创板、创业板、主板打新收益率分别为0.14%、0.07%、0%。
  • 主板本月无新股上市。
  • 各板块收益贡献：科创板最高（49.86%），主板28.21%，创业板21.93%。

各板块网下打新收益率

• 历史表现：

  • 科创板长期表现最强（2023年1-6月占比49.86%）。
  • 主板波动较大，2022年6月达到峰值（6月份收益率42%）。

• 2023年6月细分收益率：

  • 科创板0.14%，创业板0.07%，主板0%。

• 网下超额认购倍数与配售比例：

  • 配售比例：创业板上升，科创板下降。
  • 超额认购倍数：科创板略有上升，创业板下降。

新股市场概览

• 新股上市数量与募资规模：

  • 6月共30只新股上市（全为科创板和创业板），募资总额4307.3亿元，环比增长3.3%。
  • 行业分布集中于电气机械和计算机。

• 新股表现与破发情况：

  • 6月创业板平均首日涨幅为17.65%，科创板为40.44%，较上月有所改善。
  • 共有8只新股发生破发（6只创业板，2只科创板），全面注册制实施后主板无破发。

次新股精选组合业绩回顾

• 6月表现：

  • 净值增长0.06%，低于沪深300（1.16%）和中证1000（0.62%）。
  • 2023年1-6月超额收益分别为11.88%（沪深300）和6.16%（中证1000）。

• 持仓结构（2023年7月）：

  • 持有35只股票，以创业板、科创板新股为主。
  • 主要行业：医药（5只）、机械（4只）、计算机（3只）。

风险提示

1. 历史数据及模型存在失效风险。
2. 新股上市后估值波动和破发可能导致投资风险。
3. 政策变化可能影响打新收益测算方法。