2014年中国煤炭行业发展报告（预测篇）_31页_1mb

报告摘要

2014年煤炭行业发展报告总结

核心内容概述

本报告为2014年煤炭行业发展分析，涵盖市场供求、进出口、投资、经营绩效、政策趋势及重点区域等多方面预测，旨在为行业参与者提供全面的市场分析和政策解读。

主要观点与关键信息

一、市场供求预测

煤炭需求：
- 2014年中国经济增速预计为7.5%，煤炭需求小幅增长，全年消费量约为36.65亿吨，同比增长1.5%。
- 非化石能源供应增加，将对煤炭替代作用加大，推动煤炭消费稳步压减。
- 煤炭下游产品如发电、钢铁、水泥等产量增速放缓，煤炭需求增幅将回落。
- 外部经济温和回升，将缓解进口煤对国内市场的冲击。
- 气温回升将导致季节性煤炭需求回落，预计未来几个月煤炭需求将呈现环比回落。
煤炭供给：
- 2014年全国煤炭供应能力约为40亿吨，产量预计为38亿吨，增速为2.7%。
- 煤炭产能释放压力较大，但环保和清洁能源冲击影响持续。
- 新建和改造矿井陆续投产，新增产能释放加快。
- 铁路运输能力提升，基本满足市场需求，但局部地区仍存在运输瓶颈。
煤炭价格：
- 2014年上半年煤炭价格不会大幅上调，全年煤价预计呈振荡走势。
- 电厂日耗恢复需时间，港口库存下降预计在4月份大秦线检修后。
- 煤价受供需关系、政策调整、节能环保等因素影响，难以持续上涨。
煤炭库存：
- 2013年煤炭库存维持高位，预计2014年库存仍将保持高位，直到大秦线检修后才可能略有改善。
- 市场需求将取决于来水情况，若水力充足，火电需求减少，库存将继续上升。

二、进出口预测

进口煤炭：
- 2013年进口量为3.27亿吨，2014年预计进口量为34亿吨，同比增长4.2%。
- 国际海运费上涨，远距离海运煤炭竞争力下降。
- 印尼等国限制煤炭出口，进口煤价格优势减弱。
- 沿海地区对进口煤需求呈刚性，进口量预计与上年持平。
出口煤炭：
- 2014年出口量预计为694万吨，同比减少7.6%。
- 出口政策受配额和价格等因素影响，规模将继续低位徘徊。
- 未来出口仍以其他烟煤为主，无烟煤出口可能略有增加。

三、投资预测

煤炭行业投资积极性偏弱，2014年投资同比增长1%～3%。
长期来看，“十二五”期间投资仍将维持高位，重点集中在新疆、陕西、内蒙古等地。
固定资产投资将呈现前高后低走势，民间及外商投资比例将扩大。
煤炭储备基地及专用运输通道建设将加快，推动行业升级。

四、经营绩效预测

煤炭行业面临偿债压力，可能导致信用事件集中爆发。
煤炭开采隐形成本显性化，行业亏损面扩大，预计全年利润约为2058亿元，同比下降13%。
煤炭企业盈利空间受压缩，需面对环保政策和市场变化带来的挑战。

五、政策趋势预测

煤炭资源税改革：
- 有望在2014年上半年启动，实行从价计征方案。
- 改革将减轻企业税费负担，但可能增加企业整体负担。
大气污染防治：
- 商品煤质量国家标准将出台，煤炭消费将受到抑制。
- 京津冀鲁将实行联防联控，削减煤炭消费量1700万吨。
煤炭进出口政策：
- 出口管理可能有所放松，但影响有限。
- 出口政策将更加市场化，促进煤炭企业优化经营。

六、重点区域预测

山西省：
- 煤矿安全整顿持续，影响煤炭供应增长预期。
- 逐步淘汰落后产能，推动煤炭产业整合。
京津冀鲁：
- 实行大气污染联防联控，煤炭消费将实现负增长。

七、政策解读

《2014年能源工作指导意见》：
- 推动能源创新与可持续发展，控制煤炭消费总量。
- 优化能源结构，促进可再生能源发展。
《煤炭物流发展规划》：
- 发展现代煤炭物流，提高运输效率。
- 培育大型煤炭物流企业，完善交易市场体系。
《关于促进煤炭行业平稳运行的意见》：
- 加强监管，规范市场秩序，推动企业兼并重组。
- 提高企业经营水平，促进市场化运作。
《关于指导做好2014年煤炭产运需衔接工作的通知》：
- 取消重点合同制度，推进市场化定价。
- 加强煤炭产运需衔接机制，保障稳定供应。
《煤炭经营监管办法（修订稿）》：
- 改审查制为备案制，推动交易市场体系建设。
- 规范经营行为，提升市场透明度。

八、热点研究

煤炭矿业审批权下放：
- 试点省份可灵活调整煤炭产业规模。
- 减少审批环节，加快煤炭产业发展。
煤炭交易会自主协商定价：
- 煤价市场化取得实质进展。
- 交易会为供需双方提供公平交易平台，促进市场公平竞争。
能源工作定调：压减煤炭消费：
- 优化能源结构，推动煤炭消费下降。
- 通过提高外输电比例、增加天然气供应等措施替代煤炭消费。
国际能源署预测：
- 全球煤炭需求将在未来五年放缓，年均增长2.3%。
- 中国煤炭消费量虽占全球60%，但实际需求增幅将下降。
神华集团获得俄罗斯煤矿开采权：
- 神华集团获得俄罗斯远东2.5亿吨煤矿开采权，部分出口至中国。
- 有助于降低运输成本，推动中俄煤炭合作。

九、关键指标

煤炭生产：
- 原煤产量在2014年1～2月为53500万吨，同比增长0.9%。
煤炭销量：
- 原煤销售量为50800万吨，同比下降2.3%。
煤炭进出口：
- 2014年1～2月煤炭进口量为5873万吨，同比增长9%。
- 煤炭出口量为124万吨，同比下降2.1%。
价格指数：
- 煤炭采选出厂价格指数在2014年1～2月为90.9323，同比增长未明。
投资总额：
- 2014年1～2月煤炭开采及洗选业投资完成额为175.20亿元，同比增长10.3%。
经营绩效：
- 2014年1～2月产品销售收入为32404.73亿元，同比下降2.59%。
- 利润总额为2369.87亿元，同比下降33.66%。
库存：
- 2014年1～2月电厂煤炭库存为7186万吨，同比下降1044万吨。

结论

2014年煤炭市场将呈现总量宽松、结构性过剩的态势，煤价预计保持振荡走势。进口煤对国内市场冲击依然存在，但增速放缓。出口规模将继续低位徘徊。行业投资和经营绩效面临挑战，政策改革将推动行业转型升级。重点区域如山西和京津冀鲁将受到政策影响，煤炭消费和供应将有所调整。煤炭行业将面临更严格的监管和市场化的改革，推动其向绿色、集约、高效方向发展。

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