“结构主义”系列报告之产业篇（一）：从全球产业迁移，看“中国制造”崛起-20180330-长江证券-22页-1mb

“结构主义”系列报告之产业篇（一）总结

核心内容

本报告分析了20世纪50年代以来全球三次产业迁移的背景、特征及其对主要经济体的影响，特别关注了中国如何通过承接产业转移，逐步建立完整的工业体系，并在当前全球第四次产业迁移的背景下，加速向高端制造业转型。

主要观点

全球产业迁移与分工模式演变

• 全球产业分工模式经历了从产品分工到要素分工的转变，这推动了三次全球产业大迁移。
• 产业迁移具有“梯度转移”特征，即发达国家主动转出低附加值产业，而发展中经济体承接产业以实现经济增长和产业结构升级。

中国承接产业转移的历程

• 20世纪80年代，中国凭借人口红利和改革红利承接了第三次全球产业迁移，成为全球“制造中心”。
• 20世纪90年代，中国承接从劳动密集型到资本与技术密集型产业，推动工业体系完整化和产业结构升级。
• 中国通过引进外资、技术扩散和自主创新，逐步建立了联合国分类中的全部工业门类，并在多个工业大类中占据全球领先地位。

第四次全球产业迁移的背景

• 2010年以来，中国低端制造业加速“内移”与“外迁”，全球面临第四次产业迁移。
• 中国正通过政策引导，向高端制造转型，重点发展信息技术、生物医药等领域的“先进制造”。

关键信息

三次全球产业迁移概述

1. 第一次迁移（1950年代前）：以产品为界限的传统分工体系。
2. 第二次迁移（1950年代至1970年代）：发达经济体（如美、日）向发展中经济体（如日本、亚洲“四小龙”）转移中低端产业。
3. 第三次迁移（1980年代至2000年代）：亚洲“四小龙”向中国转移产业，中国成为“世界工厂”。

中国制造业升级路径

• 中国从劳动密集型产业起步，逐步向资本与技术密集型产业过渡。
• 通过承接电子、机械、半导体等产业，中国实现了从轻纺、机电到信息技术的产业升级。
• 中国制造业在22个工业大类中占据全球领先地位，其中7个大类居于首位，15个大类位列前三。

第四次产业迁移趋势

• 中国低端制造业逐步外迁至东南亚和南亚地区，如越南、泰国、印度尼西亚等。
• 同时，部分产业内移至中西部地区，形成“雁行矩阵”式的区域经济转移。
• 中低端劳动力成本上涨促使产业转移，但中西部地区因劳动力成本低、能源价格低和交通改善，具备承接能力。

政策支持与产业升级

• 中国通过**《中国制造2025》、《关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》**等政策，引导制造业向高端发展。
• 政策支持的行业包括：计算机通信、医药制造、通用设备制造、专用设备制造、汽车制造、铁路船舶航空航天和其他运输设备制造、电气机械及器材制造、仪器仪表制造。

产业迁移与技术外溢

• 技术外溢效应显著，外资和技术转移推动了中国制造业的技术进步。
• 中国通过吸收技术、自主创新，实现了从“加工制造”向“技术制造”的跨越。
• 纺织机械等上游设备制造业因产业外迁而受益，成为出口增长的重要领域。

风险提示

• 宏观经济或监管政策出现大幅调整。
• 海外经济政策层面出现黑天鹅事件。

结论

• 全球产业迁移与主要经济体的产业结构升级密切相关。
• 中国通过承接产业转移，建立了完整的工业体系，正加速向高端制造转型。
• 未来，计算机通信、医药制造等8个领域将是中国“先进制造”的重点发展方向，推动制造业向数字化、智能化迈进。