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联讯晨报-20170710 总结

核心内容概览

本报告为联讯证券2017年7月10日的晨报，涵盖市场数据、行业策略、重点推荐、财经新闻、公司要闻、两融数据与信息等内容，旨在为投资者提供多维度的市场分析与投资建议。

主要观点与关键信息

一、市场数据

• 两岸三地主要股指：

  • 上证综指：3,217.96，+0.17%
  • 沪深300：3,655.93，-0.11%
  • 深证成指：10,563.72，+0.02%
  • 中小板指：6,971.46，+0.07%
  • 创业板指：1,835.44，-0.19%
  • 三板做市指：1,053.68，-0.09%
  • 恒生指数：25,340.85，-0.49%
  • 台湾加权指：10,297.25，-0.69%

• 国际主要股指：

  • 道琼斯工业：21,414.34，+0.44%
  • 标普500：2,409.75，-0.94%
  • 纳斯达克：6,153.08，+1.04%
  • 富时100：7,337.28，-0.42%
  • 德国DAX：12,388.68，+0.06%
  • 日经225：19,929.09，-0.33%

• 主要商品期货：

  • 纽约原油：44.33，-2.21%
  • COMEX黄金：1,213.2，-0.75%
  • LME铜：5,851.0，+0.17%
  • LME铝：1,944.0，+0.78%
  • BDI航运：822.0，-0.85%

• 主要外汇：

  • 美元指数：95.82，-0.42%
  • 美元/人民币：6.79，-0.06%
  • 欧元/美元：1.14，+0.63%
  • 美元/日元：113.2，-0.04%

• 中债国债收益率：

  • 1年期：3.458，+0.0111 BP
  • 3年期：3.476，+0.009 BP
  • 5年期：3.484，-0.0007 BP
  • 7年期：3.605，+0.0193 BP
  • 10年期：3.59，+0.0237 BP

• 股指期货：

  • 中证1712：5,997.4，+0.77%
  • 沪深1712：3,575.2，-0.3%
  • 上证1712：2,500.4，-0.36%

二、行业策略与重点推荐

1. 机械设备与军工行业策略

• 核心观点：流动性收紧下，聚焦龙头白马和真成长行业。
• 重点推荐：
  • 龙头白马：三一重工、徐工机械、恒立液压、艾迪精密
  • 真成长：先导智能、赢合科技、智云股份、联得装备、劲胜精密、振华科技、康尼机电、中国中车、鼎汉技术、巨星科技、上海机电
• 关注方向：
  • 工程机械：受益于“一带一路”战略
  • 锂电设备：国产化替代空间大
  • 3C自动化：技术升级加速
  • 城轨装备：市场爆发，维保需求提升
  • 军民融合：国家战略推动，资产注入预期高

2. 交运行业策略

• 核心观点：改革深化，关注铁路公路及物流供应链龙头。
• 重点推荐：
  • 铁路：铁龙物流、广深铁路、大秦铁路
  • 公路：粤高速、皖通高速
  • 机场：上海机场、白云机场
  • 航空：中国国航、南方航空
  • 港口：上港集团、宁波港
  • 航运：中远海控、中远海特
  • 物流：顺丰控股、中储股份

3. 医药生物行业策略

• 核心观点：白马估值修复明显，关注政策受益的细分龙头。
• 重点推荐：
  • CRO：泰格医药
  • 医药商业：区域龙头
  • 儿童药：济川药业、亚宝药业
  • 血液制品：天坛生物
  • 其他：广誉远、宝莱特

三、财经新闻与市场动态

• AMOLED手机面板产量增加：

  • 成本差距缩小，未来3年渗透率有望达50%
  • 利好产业链公司，如京东方A、深天马A、欧菲光、蓝思科技等

• 雄安新区设立百日：

  • 规划全面启动，关注生态环境、高铁建设、建材及港口交运板块

• 电视剧播出限制政策：

  • 短期影响有限，建议关注低估值、成熟商业模式的市场份额领导者

四、两融数据与信息

• 两融净买入：
  • 老凤祥、北方稀土、陕西煤业等证券融资余额增长显著
• 两融净卖出：
  • 京能电力、平高电气、中远海能等证券融券余额变化较大

五、风险提示

• 机械设备行业：经济下行、项目推进不及预期、并购重组失败
• 交运行业：国企改革不及预期、中国经济下行
• 医药行业：系统性风险、医保控费降药价超预期、政策推进不及预期

六、分析师与联系方式

• 分析师：陈勇（联讯证券研究院总经理助理，策略分析师）
• 联系方式：
  • 北京：周之音（010-64408926 / 13901308141 / zhouzhiyin@lxsec.com）
  • 上海：赵玉洁（021-51782233 / 18818101870 / zhaoyujie@lxsec.com）
  • 深圳：刘啸天（15889583386 / liuxiaotian@lxsec.com）

七、免责声明

• 本报告仅供客户使用，未经授权不得复制、引用或传播
• 报告内容基于公开信息，分析逻辑为作者职业理解，不构成投资建议
• 投资者应独立决策，自行承担风险

总结：本报告全面分析了2017年7月10日的市场行情、行业策略及重点推荐，强调在流动性收紧背景下，应关注价值白马与真成长行业，特别是机械设备、交运、医药等板块的龙头公司及政策受益标的。同时，报告提及AMOLED技术渗透、雄安新区规划启动、电视剧政策影响等市场动态，并对两融数据进行了简要分析，提醒投资者注意相关风险。