20170710-上海证券-市场动态_15页_1mb

上海霞券市场分析报告总结（2017年07月07日）

核心内容概览

本报告为上海证券有限责任公司分析师刘骐豪于2017年7月10日发布的市场分析，涵盖市场动态、主要观点、宏观行业动态、流动性分析、市场追踪及本周提示等内容。报告旨在为投资者提供市场走势分析与投资建议。

---

一、市场回顾

1. 市场指数表现

• 上证综指：收盘报3,217.96点，上涨0.17%，成交额2,019.38亿元，较前一交易日减少2.71亿元。
• 中小板指：收盘报6,971.46点，上涨0.07%，成交额1,144.76亿元，较前一交易日减少59.67亿元。
• 创业板指：收盘报1,835.44点，下跌0.19%，成交额662.72亿元，较前一交易日减少49.12亿元。
• 申万A股：上涨0.17%，成交额4,659.96亿元，较前一交易日减少91.34亿元。
• 沪深300：下跌0.11%，成交额1,234.65亿元，较前一交易日减少93.72亿元。

2. 行业指数表现

• 涨幅前三行业：有色金属（+3.07%）、钢铁（+1.01%）、轻工制造（+0.99%）。
• 跌幅前三行业：家用电器（-1.40%）、食品饮料（-1.23%）、休闲服务（-0.88%）。

---

二、宏观行业动态

1. 城镇化率：社科院报告指出，我国城镇化率已达70%，将减少对高耗能行业（如钢铁、有色、建材）的需求，同时推动大健康、大旅游、大文化产业等发展。
2. 银行信贷：多家银行表示，全年70%-80%信贷额度已用完，下半年信贷紧张，房贷利率可能继续上行。
3. 电影票房：上半年全国电影票房收入271.7亿元，国产影片占比仅38.5%，缺乏“爆款”是制约因素。
4. 流动性预期：海通姜超指出，7月财政放款减少，流动性趋紧，预计超储率降至1%左右。
5. 农村集体经济改革：财政部和国税总局对农村集体经济组织土地、房屋权属交易免征契税，鼓励土地确权登记。

---

三、流动性层面

1. 货币投放回笼统计

• 当周逆回购到期金额：2500亿元，央行逆回购金额为0亿元，净回笼资金2500亿元。
• 7天期银行间质押回购利率：当周加权平均值为2.7073%，较上周下降18.63个基点。

2. 融资融券情况

• 融资余额：截至7月6日，沪深两市融资余额共8858.94亿元，较上一交易日增加6.56亿元。
• 融资余额占比高个股：北纬通信、铜峰电子、香溢融通等20只个股融资余额占流通市值比例较高。

---

四、市场追踪

1. 资金流向

• 当周A股净流出额：51亿元。
• 行业资金流向：SW钢铁、SW有色金属和SW非银金融资金流入相对较好；SW电子、SW化工、SW计算机等资金流出较多。

2. 限售股解禁

• 本周解禁市值：276.5亿元，较上周845.4亿元明显下降。
• 解禁压力大公司：丰元股份、海汽集团、科大国创等12家公司解禁股本占总股本比例超过10%。

3. 重要股东行为

• 1-3月：重要股东持续净减持。
• 4-6月：出现净增持。
• 7月（截止9日）：再次出现净减持。

4. 申万行业市净率

• 市净率较低行业：SW银行（0.95）、SW采掘（1.37）、SW非银金融（2.10）。
• 历史平均市净率：SW银行2.89、SW采掘2.69、SW非银金融3.40。

5. 机构调研情况

• 调研总次数：4月至今共调研887家上市公司，其中创业板312家、中小板412家。
• 调研次数最多行业：工业机械（80家）、电子设备和仪器（48家）、电子元件（43家）。
• 被调研次数最多的个股：海康威视（357次）、汇川技术（191次）、一心堂（158次）等36只个股被超过60家机构调研。

---

五、本周提示

1. 本周重要数据

• 国内数据：包括CPI、PPI、M0、新增人民币贷款、贸易差额、全社会用电量等。
• 国外数据：美国零售销售、职位空缺、商业批发库存、MBA抵押贷款利率等。
• 其他国家数据：日本机械订单、德国出口额、澳大利亚消费者信心指数、加拿大央行利率决议等。

2. 本周新股申购

• 新股数量：6只，包括大元泵业、凌霄泵业、佩蒂股份、索通发展、健友股份、嘉泽新能等。
• 申购安排：涵盖上市、中签率、中签结果、网上申购、网下申购等。

---

六、投资评级说明

• 股票投资评级：

  • 增持：股价强于沪深300指数20%以上。
  • 谨慎增持：股价强于沪深300指数10%以上。
  • 中性：股价介于沪深300指数±10%之间。
  • 减持：股价弱于沪深300指数10%以上。

• 行业投资评级：

  • 增持：行业基本面看好，行业指数强于沪深300指数5%。
  • 中性：行业基本面稳定，行业指数介于沪深300指数±5%。
  • 减持：行业基本面看淡，行业指数弱于沪深300指数5%。

---

七、免责声明

• 本报告信息来源于公开资料，不保证其准确性与完整性。
• 报告内容仅供参考，不构成买卖建议。
• 本公司及其员工不承担因使用本报告而产生的任何直接或间接损失责任。
• 报告仅限特定客户使用，未经授权不得发布、复制、引用或转载。