清科-2021年前三季度中国股权投资市场回顾（简版）-11页_1mb

2021年前三季度中国股权投资市场回顾与展望总结

核心内容概述

2021年前三季度，中国股权投资市场整体呈现回暖态势，募资和投资规模均实现显著增长，同时退出案例和IPO数量也持续攀升，显示出市场活力和资本活跃度的提升。

募资情况

• 募资总规模：2021年前三季度中国股权投资市场募资总规模达到约1.27万亿元，同比增长50.0%。
• 新募基金数量：新募基金数量超过4,500支，同比增长87.2%。
• 基金规模分布：市场中单支基金规模超过百亿的大型产业基金、并购基金和基建基金数量增加，但同时规模不足1亿元的基金占比达60%，显示募资市场正在经历结构性变化。
• 币种分布：人民币和外币基金募资总额均超过2020年全年水平，外币基金募资增长尤为显著。

投资情况

• 投资总额：2021年前三季度总投资额超过1万亿元，同比增长74.9%。
• 案例数量：投资案例数同比增长70.5%，显示市场回暖明显。
• 行业集中度：前三大行业集中度超过60%，主要集中在先进制造、新能源、半导体、医疗健康和物流等领域。
• 投资币种：外币投资增长近一倍，显示外资对中国市场的信心增强。

退出情况

• 退出案例数：2021年前三季度退出案例数为3,734笔，同比增长24.1%。
• IPO数量：全市场被投企业IPO达2,355笔，同比增长31.3%，其中科创板IPO数量为776笔。
• 退出方式分布：退出方式以IPO为主，其他方式如股权转让、并购等也有一定增长。

IPO市场表现

• IPO数量：2021年前三季度中企境内外IPO共计472家，同比增长22.6%。
• 融资总额：融资总规模达6,571.08亿元，同比增长15.0%。
• 境内IPO：科创板和创业板合计IPO126家和145家，融资额超过2,007.18亿元，占境内IPO融资总额的54.5%。
• 境外IPO：境外上市企业达100家，同比增长9.8%，但受国际环境影响，境外上市环境更加复杂，境内IPO数量仍占主导地位。

IPO地域与行业分布

• 地域分布：IPO企业主要集中在长三角、珠三角、京津冀等经济发达地区。
• 行业分布：IPO企业主要集中在互联网、清洁技术、半导体及电子设备、机械制造、化工原料及加工等行业。

IPO渗透率

• VC/PE支持的IPO：VC/PE支持的IPO数量和融资额均创新高，显示出股权投资机构在企业成长和上市过程中的重要作用。
• 市值TOP10企业：2021年前三季度VC/PE支持的IPO企业市值TOP10包括快手、三峡能源、京东物流、满帮集团、BOSS直聘、贝泰妮、东鹏饮料、格科微、时代电气、长远锂科等，其中快手以2,882.13亿元市值位居榜首。

总结

2021年前三季度，中国股权投资市场在募资、投资、退出及IPO等方面均表现强劲，反映出市场信心恢复和资本活跃度提升。随着产业结构调整和政策支持，未来市场有望继续保持增长趋势，尤其在科技创新和产业升级领域。