2018-清科2013年6月中国创业投资暨私募股权投资统计报告_5页_393kb

报告摘要

清科数据：2013年6月VC/PE投资与退出分析总结

核心内容

2013年6月，中国VC/PE市场投资活动显著增加，共发生投资案例50起，披露金额案例38起，总投资金额达44.92亿美元。尽管投资数量和金额均有所上升，但整体市场仍处于下行趋势。互联网及移动互联网领域持续受到投资机构关注，成为本月投资热点。同时，国内IPO退出渠道仍未完全开放，退出方式仍以海外上市为主。

主要观点

投资规模与数量双增长
6月VC/PE投资案例数环比上升47.1%，投资额环比上升465.1%，主要得益于能源及矿产行业的单笔大额投资。
互联网及移动互联网领域活跃
互联网行业投资案例数为13起，占总案例数的26.0%，其中社区化网络教育、网络游戏类服务网站最受关注。移动端APP应用热度不减，但盈利模式尚未明确，仍处于市场争夺阶段。
投资规模分布
投资金额主要集中在大于5,000万美元的案例中，占总投资金额的94.5%。小额投资（低于1,000万美元）比例下降，中早期项目仍占较大比重，其中包含6笔天使投资。
地域分布
北京地区投资案例数最多，占28.0%，投资金额也最高，占88.5%。上海、江苏、四川、深圳等地紧随其后，但投资金额相对较低。
退出情况
6月共发生退出事件16笔，涉及6家企业，平均账面回报倍数为3.55倍。其中12笔为上市退出，3笔为回购，1笔为并购。国内IPO退出渠道尚未开放，退出压力较大。

关键信息

投资案例与金额统计

总案例数：50起
披露金额案例数：38起
总投资金额：44.92亿美元
平均投资金额：1.18亿美元

行业分布

行业	案例数	比例	投资金额（亿美元）	比例	平均投资金额（亿美元）
互联网	13	26.0%	89.04	2.0%	7.42
电信及增值业务	9	18.0%	6.96	0.2%	1.16
机械制造	4	8.0%	20.94	0.5%	10.47
娱乐传媒	4	8.0%	1.95	0.0%	1.95
化工原料及加工	3	6.0%	37.53	0.8%	12.51
生物技术/医疗健康	3	6.0%	19.33	0.4%	6.44
IT	3	6.0%	14.78	0.3%	4.93
能源及矿产	2	4.0%	3,916.36	87.2%	1,958.18
农/林牧/渔	2	4.0%	109.08	2.4%	54.54
纺织及服装	2	4.0%	23.24	0.5%	11.62
房地产	2	4.0%	250.00	5.6%	250.00
建筑/工程	1	2.0%	3.24	0.1%	3.24
教育与培训	1	2.0%	NA	NA	NA
汽车	1	2.0%	NA	NA	NA

投资地域分布

地域	案例数	比例	投资金额（亿美元）	比例	平均投资金额（亿美元）
北京市	14	28.0%	3,978.39	88.5%	331.53
上海市	12	24.0%	44.29	1.0%	5.54
江苏省	3	6.0%	43.40	1.0%	14.47
四川省	3	6.0%	30.20	0.7%	15.10
深圳市	3	6.0%	0.16	0.0%	0.16
重庆市	2	4.0%	253.24	5.6%	126.62
浙江省	2	4.0%	15.17	0.3%	7.59
安徽省	2	4.0%	12.36	0.3%	6.18
广东省（除深圳）	2	4.0%	3.57	0.1%	1.79
天津市	2	4.0%	2.59	0.1%	1.30
黑龙江省	1	2.0%	97.08	2.1%	97.08
福建省	1	2.0%	12.00	0.3%	12.00
山东省	1	2.0%	NA	NA	NA

退出情况

退出总笔数：16笔
退出企业数：6家
平均账面回报倍数：3.55倍
退出方式分布：
- 上市：12笔
- 回购：3笔
- 并购：1笔

政策与市场动态

新基金法实施：2013年6月1日，新修订的证券投资基金法正式施行，将非公开募集基金纳入监管，为私募机构带来新的业务转型契机。
场外市场发展：证监会提出积极发展多层次资本市场，扩大“新三板”试点范围，为投资机构开辟新的退出渠道。
IPO退出受限：国内IPO重启尚无明确时间表，VC/PE机构面临退出压力，部分机构开始寻求项目转让或并购退出。
“钱荒”影响市场：6月金融行业流动性紧缩，股市震荡，影响了实体经济和投资决策。

总结

2013年6月，中国VC/PE市场投资活动呈现增长态势，但整体仍处于下行趋势。互联网及移动互联网领域成为投资热点，能源及矿产行业因单笔大额投资占据主导地位。北京地区投资最为活跃，投资金额占比较高。退出方面，主要依赖海外上市，国内IPO通道仍未开放，机构面临较大的退出压力。政策层面，新基金法实施和“新三板”扩展为市场带来新的机遇和挑战。

展开完整摘要