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报告摘要

2015年8月11日晨会纪要总结

核心内容概览

2015年8月11日的晨会纪要主要涵盖了宏观策略、行业分析、公司评论以及基金和增发信息等内容。整体来看，市场情绪较为谨慎，但部分行业和公司表现突出，如计算机、电力设备、机械、商贸零售等板块，同时多个公司发布了业绩公告或增发信息，为投资者提供了重要的参考。

主要观点

宏观策略

市场情绪：市场情绪低落，投资者对市场走势感到迷茫，但对新能源汽车、军工、涨价类等主题较为看好。
市场趋势：市场震荡格局不变，个股分化明显。当前主题主要是新能源汽车、军工、涨价类，但持续性不强。
风险偏好：市场风险偏好上升，金融板块因高贝塔属性被错杀，但有望迎来反弹。
宏观经济：预计下周宏观经济数据较差，可能对市场情绪产生抑制。
投资建议：建议控制仓位以控制风险，关注业绩稳定增长和市值有明确增长空间的非高估值组合。

行业表现

前五名行业：
- 国防军工：1周涨幅23.0%，3个月涨幅24.4%，1年涨幅160.9%
- 计算机：1周涨幅20.9%，3个月跌幅13.1%，1年涨幅167.1%
- 电力设备：1周涨幅19.3%，3个月涨幅1.4%，1年涨幅113.5%
- 通信：1周涨幅18.5%，3个月涨幅6.1%，1年涨幅146.8%
- 综合：1周涨幅18.1%，3个月跌幅0.2%，1年涨幅114.8%
后五名行业：
- 银行：1周涨幅1.4%，3个月跌幅2.7%，1年涨幅64.7%
- 非银行金融：1周涨幅5.5%，3个月跌幅26.8%，1年涨幅88.9%
- 食品饮料：1周涨幅6.6%，3个月涨幅2.1%，1年涨幅56.0%
- 房地产：1周涨幅8.6%，3个月涨幅1.6%，1年涨幅122.3%
- 家电：1周涨幅9.3%，3个月涨幅2.5%，1年涨幅91.9%

行业评论

计算机行业：智慧医疗板块表现强劲，万达信息、中瑞思创冲击涨停。阿里与苏宁战略合作，推动O2O行业发展。
非银行金融：金融板块大涨，券商股及综合金融股表现抢眼。重点推荐中航资本、鲁信创投、传化股份、金叶珠宝和中国平安。
商贸零售：BAT入股线下商业龙头，推动板块估值系统性提升。建议采用电商企业的PS均值对线下零售企业进行价值重估，继续超配商业板块。
电力及公用事业：高能环境预计全年业绩增长约50%，明年的脱硫脱硝增长预计为20%。同时，公司关注智慧环境的发展。
电力设备：国企改革标的梳理推荐，重点推荐国电南瑞、湘电股份、当升科技，关注许继电气、置信电气、东方能源、福能股份、国电南自、上海电气、东方电气。
电子元器件：达华智能继续大涨，建议持续关注其未来发展方向。同时推荐全志科技、先导股份、天音控股等。
机械行业：国企改革有进展，推荐军工、国企改革、稳增长主题投资。重点推荐闽福发A、通达动力、四川九州、中国重工、中船防务、天地科技、潍柴重机等。
环保行业：云内动力2Q收入逆势增长，预计3Q单季业绩增长112.9%~225.3%。公司积极布局新能源汽车动力系统和先进技术柴油机发动机业务。

关键信息

公司评论

隆平高科：领涨农业板块，涨幅超7%。公司预计2015-2017年净利润分别为5.19亿、6.87亿、9.06亿元，同比增长40.4%、32.6%、33.3%。建议坚定推荐。
长青集团：推荐长青集团，预计2015-2017年EPS分别为0.35、0.88、2.26元，对应PE为77、31、12倍。给予“买入-A”投资评级。
雪迪龙：预计全年业绩增长35%，明年脱硫脱硝增长20%。公司积极布局智慧环境，运维业务增长预期良好。
天地科技：管理层积极增持，强烈看好煤炭清洁利用发展前景。预计2015-2017年EPS分别为0.85元、0.96元、1.05元，建议现价买入。
华录百纳：《女神新装》首播表现强势，收视率和话题性突出。预计公司内生有望实现3-4亿净利润，给予中线目标市值400亿，维持坚定推荐。
皇氏集团：与威创股份合作，打造“T2O2O”商业模式，维持坚定推荐，静待公司复牌。
超图软件：发布不动产登记行业分析报告，受益于政策利好，建议继续强烈推荐。

业绩与增发信息

2Q业绩：云内动力、盛路通信、凯撒股份、天顺风能等公司业绩表现亮眼，部分公司净利润大幅增长。
3Q业绩预告：丹甫股份、盛路通信、凯撒股份、天顺风能等公司预计3Q净利润增长显著。
增发信息：多个公司发布了增发公告，如永鼎股份、长园集团、皇氏集团、麦捷科技等，募集资金用于业务拓展和技术创新。

总结

本次晨会纪要内容丰富，涵盖了多个行业和公司的分析与建议。市场情绪整体谨慎，但部分行业和公司表现突出，尤其是计算机、电力设备、机械和商贸零售板块。投资者应关注业绩稳定增长和市值有明确增长空间的非高估值组合，同时注意宏观经济数据对市场的影响。国企改革、新能源汽车、智慧医疗等主题机会被重点推荐，多个公司发布了业绩公告和增发信息，为市场提供了新的投资机会。

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