20230514-华安证券-策略周报_复苏_泛TMT_中特估仍是全年最优方向_20页_960kb

市场焦点包括复苏、泛TMT和中特估作为全年最优方向。市场预计震荡格局，短期配置低估值板块如银行和建筑，中长期关注消费复苏（食品饮料、医药生物）、泛TMT（通信、电子）和中特估概念。核心理由是经济修复持续、AI商用潜力及政策催化。风险涉及美国经济衰退、国内通胀和地缘政治。