工业软件系列专题（三）：CAD_PLM迎来“黄金十年”_80页_7mb

CAD/PLM迎来“黄金十年”总结

核心内容

CAD/PLM作为工业软件的重要组成部分，处于价值链前端，是产品数据的源头。随着“卡脖子”问题的加剧，国产替代进程加快，预计在2025年国内CAD市场将达到10亿美元，CAD+CAE+CAM总市场规模预计达到20亿美元，PLM市场预计达到7亿美元。当前国产替代布局接近尾声，未来有望进入“黄金十年”的快速增长期。

主要观点

1. CAD/PLM行业特点

• 颠覆者少，剩者为王：全球CAD/PLM行业集中度高，TOP5厂商占据约80%市场份额，行业竞争格局稳定，头部企业长期深耕，具有强技术壁垒。
• 用户粘性强：由于CAD/PLM作为研发核心工具，替换成本高，企业选型谨慎，一般经历“试点—扩展”过程。
• 三维普及趋势明显：三维CAD正在从设计向工艺推广，未来将逐步取代独立二维CAD，成为全价值链的核心工具。
• MBD/MBE成为未来方向：三维模型将承载产品设计、工艺、制造、检测等全流程信息，实现数据唯一性，推动跨业务协同。

2. 国内市场空间与增长潜力

• CAD市场：我国CAD普及率较高，应用逐步深入，预计2025年CAD市场规模将达10亿美元，CAD+CAE+CAM总市场达20亿美元。
• PLM市场：国内PLM市场参与者众多，处于群雄逐鹿阶段，预计到“十四五”末期将进入少数玩家主导的后半场。
• 增长驱动因素：企业研发投入增加、数字化转型、软件合规推动、新兴行业（如新能源汽车、半导体）快速发展。

3. 国内CAD/PLM应用现状

• 应用阶段：国内CAD经历了从二维到三维，再到MBD/MBE的发展过程，PLM也经历了从文件管理到深化应用、融合创新的演变。
• 企业选型与实施：企业倾向于在已有系统基础上进行扩展，CAD与PLM系统集成复杂，需考虑历史数据迁移和系统适配。
• 设计与管理协同：三维CAD与PLM系统集成，提供在线协同设计和数据联动，提升效率和协同能力。

4. 国产替代路径

• 技术路线：包括企业自研、与国外厂商深度合作、政策扶持及联盟突围。
• 企业自研：适用于军工、航天等领域，但面临通用化和产品化挑战。
• 与国外厂商合作：如航天科技集团与达索系统合作，提升技术可控性和市场空间。
• 联盟突围：如广州市工业软件产业联盟，推动国产软件生态发展。

关键信息

• 国产CAD厂商：包括中望软件、浩辰软件、山大华天、数码大方、新迪数字等，其中中望软件具备先发优势。
• 国产PLM厂商：如用友网络、思普、中车信息、神舟软件等，处于群雄逐鹿阶段。
• 投资建议：重点推荐中望软件、用友网络，受益（非上市）包括浩辰软件、山大华天、数码大方、新迪数字、金航数码、神舟软件。
• 风险提示：疫情、行业竞争、核心技术突破不及预期、人才流失等。

国产CAD与PLM发展对比

未来趋势

• CAD/PLM融合：三维CAD与PLM系统集成，推动设计与数据管理一体化。
• 云化发展：云CAD与云PLM降低实施与运维成本，提升中小企业普及率。
• MBD/MBE应用：三维模型成为产品定义数据，推动设计、制造、检测全流程贯通。
• 智能化与协同化：PLM支持正向研发、产品智能化、向服务转型，促进跨业务协同与创新。

总结

CAD/PLM行业具有高技术壁垒和强用户粘性，未来十年将进入快速增长期。随着“卡脖子”问题的倒逼和国产替代的加速，国内厂商将在中端市场和复杂场景中逐步获得市场份额。中望软件凭借先发优势和独立几何内核，有望在CAD市场中占据重要位置。PLM市场则处于群雄逐鹿阶段，未来将向少数主要玩家集中。企业选型需考虑历史数据迁移、系统集成及成本效益，而政策扶持与联盟合作将成为推动国产替代的重要手段。