工业软件之CAD行业报告：从海外工业软件巨头到中望软件-20210209-东方证券-56页_3mb

工业软件之CAD行业报告总结

核心内容

CAD（计算机辅助设计）是工业软件体系中的核心技术，广泛应用于机械、建筑、电子、汽车、航天等多个行业。随着技术发展，CAD正逐步与CAE（计算机辅助工程）和CAM（计算机辅助制造）融合，形成设计、制造、仿真一体化的CAX平台。目前，全球CAD市场由达索、西门子、PTC和Autodesk等海外巨头主导，2023年市场规模预计达到112亿美元，其中3D CAD占比75%，2D CAD占比25%。

在中国市场，CAD软件主要由达索、西门子、PTC和Autodesk占据90%以上份额，国产软件如中望软件、苏州浩辰、数码大方仅占10%左右。CAE领域，美国ANSYS等公司占据95%以上市场份额，国产替代空间较大。中望软件作为国内CAD龙头，已具备与国际产品相当的性能，且在2D CAD领域拥有性价比优势，未来将向3D CAD和CAE领域拓展，打造CAX一体化平台。

主要观点

• CAD技术发展历程：经历了四次技术革命，目前处于全面普及阶段，涉及数学、物理、工程和计算机等多学科技术，具备较高的技术壁垒。
• CAD与CAE/CAM融合趋势：未来CAD将与CAE、CAM融合，形成一体化设计制造平台，提升产品优化效率和制造自动化水平。
• 海外巨头发展路径：达索、西门子、PTC等公司通过长期打磨核心产品、收并购完善产品线、云化布局等方式实现快速发展。
• 中望软件潜力巨大：中望软件在2D CAD已接近国际水平，3D CAD具备自主内核，正持续打磨和拓展，未来将实现CAX一体化平台。

关键信息

全球CAD市场概况

• 2023年市场规模：112亿美元，3D CAD占比75%，2D CAD占比25%。
• 2028年预测：CAD市场规模将增长至138.3亿美元。
• 主要厂商：达索、西门子、PTC、Autodesk占据全球CAD市场主导地位。

中国CAD市场现状

• 2018年市场结构：嵌入式软件占比57.4%，研发设计类软件占比8.5%。
• 国产软件市场份额：中望软件、苏州浩辰、数码大方合计不足10%。
• CAE市场：美国ANSYS等占据95%以上，国产替代空间大。

中望软件发展情况

• 产品矩阵：已覆盖CAD、CAE、CAM、建筑设计等多个领域。
• 2D CAD：性能接近国际水平，主打性价比，支持多种授权模式。
• 3D CAD：具备自主内核，正在持续打磨，未来将拓展至高端制造领域。
• CAE产品：已形成电磁仿真、结构仿真、前后处理平台的产品线，逐步向CAX平台发展。
• 经营效率：公司治理良好，研发费用占比高，毛利率和净利率表现优异。

海外巨头发展规律

1. 核心产品打磨：达索、西门子、PTC等公司均依托重要客户的技术需求，长期打磨核心产品。
2. 收并购完善产品线：通过收购丰富产品矩阵，向CAD/CAE/CAM+PLM一体化方向发展。
3. 云化布局加速：云化产品逐步推出，但市场占有率仍较低，处于发展阶段。
4. 平台化转型：从单一产品向平台化、协同化、云化方向转型，提供“软件+服务”整体解决方案。

投资建议

• 关注中望软件：作为国内CAD龙头，其2D产品性能接近国际水平，3D产品正在打磨，未来有望实现CAX一体化平台。
• 关注达索、PTC：作为海外工业软件巨头，其发展路径对国内企业具有借鉴意义。

风险提示

• 国产CAD软件替代不及预期。
• 疫情可能影响制造企业IT预算，抑制软件采购需求。

行业趋势

• CAX + PLM融合：未来CAD将与CAE、CAM及PLM融合，形成一体化平台。
• 云化与平台化：云化产品将逐步成熟，成为未来工业软件的重要发展方向。
• 国产替代加速：随着我国工业现代化和知识产权保护加强，国产CAD软件有望逐步替代进口产品。

图表目录

• 图1：AutoCAD使用界面样例
• 图2：计算机辅助设计流程
• 图3：CAD技术发展历程
• 图4：CAD/CAE/EDA等研发设计类软件的技术图谱
• 图5：CAD应用领域覆盖多个行业
• 图6：工业软件分类全景图
• 图7：CAD位于产品全生命周期的上游
• 图8：全球CAD及其细分市场规模及预测
• 图9：全球CAD市场竞争格局（2016年）
• 图10：全球CAE市场竞争格局（2016年）
• 图11：2018年中国工业软件市场细分产品结构图
• 图12：2019-2021年中国工业软件市场结构预测
• 图13：我国研发设计软件细分类别占比情况（2018年）
• 图14：达索软件3DEXPERIENCE架构图
• 图15：达索软件的发展伴随着客户需求的变化
• 图16：3DEXPERIENCE四大模块概览
• 图17：达索软件具备服务多个不同领域客户的能力
• 图18：达索软件收入按产品分拆及整体营收增速
• 图19：达索软件在各地区收入占比情况（2019年）
• 图20：达索软件在各行业的收入占比（2019年）
• 图21：达索软件研发支出及增速
• 图22：达索软件历史毛利率和营业利润率
• 图23：3DEXPERIENCE平台能加强生产各环节的协作
• 图24：达索与华为签署合作谅解备忘录(MOU)
• 图25：CATIAV5操作界面
• 图26：CATIA历史收入及增速
• 图27：CATIA版本迭代历程
• 图28：CATIA历代版本特性
• 图29：PLM2.0的重要价值
• 图30：达索持续对CATIA功能进行完善和升级
• 图31：3DEXPERIENCE CATIA的四大优势
• 图32：CATIA与SOLIDWORKS比较
• 图33：2019年达索系统营收构成（按产品）
• 图34：SOLIDWORKS操作界面
• 图35：2019年CAD软件包市占率（付费市场）

产品与市场对比

• 达索系统：核心产品CATIA和SOLIDWORKS，3DEXPERIENCE平台推动云化和协同化发展。
• PTC：以CAD+PLM为基础，向物联网、AR/VR延伸，收购Onshape强化云化能力。
• Autodesk：以Inventor和Fusion360为核心产品，注重云化和跨行业应用。
• 中望软件：2D CAD性能接近国际水平，3D CAD和CAE产品逐步完善，具备高性价比优势。

行业发展阶段对比

• 海外：处于第三阶段，以“工业云”为核心，提供“软件+服务”整体解决方案。
• 国内：处于第一阶段，主要依赖单一产品，未来有望向第二阶段（协同应用）迈进。

未来展望

• 技术融合：CAD与CAE、CAM及PLM融合，形成一体化平台。
• 云化发展：云化产品将逐步成熟，成为工业软件的重要发展方向。
• 国产替代：随着我国工业现代化和知识产权保护加强，国产CAD软件有望逐步替代进口产品。