McKinsey未来竞争领域报告核心内容-1628东察创新

未来竞争的主战场总结

核心内容

本报告分析了未来18个可能成为全球竞争主战场的行业，预计到2040年这些行业将创造29万至48万亿美元的收入，以及2000亿至6000亿美元的利润，占全球GDP的10%-16%。这些行业具有高增长性和高动态性，是商业格局变革的核心驱动力，孕育全球巨头并推动创新与投资。

主要观点

• 高增长与高动态性：这些行业不仅在收入上增长迅速，而且市场份额变动剧烈，即“洗牌率”高。
• 创新与研发驱动：这些行业是全球研发投入的主要领域，尤其在技术突破和商业模式创新方面表现突出。
• 全球化与集中度：未来竞技场企业更倾向于全球化运营，且市场集中度高，头部企业占据大部分市场份额。
• 新兴领域潜力：包括AI、云服务、电动汽车、数字广告等，均显示出强劲的增长潜力。
• 不确定性因素：地缘政治、技术瓶颈、监管变化等可能影响这些行业的增长速度与竞争格局。

关键信息

当前竞技场的六大关键特征

1. 经济利润主导地位：竞技场行业在2005年贡献9%的全球企业利润，到2019年增长至49%，ROIC达30%。
2. 研发与创新高地：美国62%-65%的企业研发投入流向竞技场，如半导体行业研发投入从2005年的190亿美元增至2020年的430亿美元。
3. 新进入者的沃土：2020年，34%的竞技场市值由2005年不存在或规模较小的企业占据，如Meta、字节跳动等。
4. 孕育全球巨头：2020年，49%的竞技场市值由市值超过2000亿美元的公司占据，全球前十大公司中，2020年有8家属于竞技场。
5. 市场集中度与持续竞争：头部企业占据高市场份额，但竞争依然激烈，如云服务领域中亚马逊与微软的市场份额争夺。
6. 全球化布局：竞技场企业50%的收入来自海外，如软件行业60%的收入来自本土以外。

未来竞技场的分类

1. 持续发展的竞技场（4个）：

   • 电子商务：预计2040年收入达11万至16万亿美元，CAGR为7%-9%。
   • 人工智能：预计2040年收入达1.5万至4.6万亿美元，CAGR为17%-25%。
   • 云服务：预计2040年收入达1.6万至3.4万亿美元，CAGR为10%-15%。
   • 半导体：预计2040年收入达1.7万至2.4万亿美元，CAGR为6%-8%。

2. 衍生竞技场（8个）：

   • AI软件与服务
   • 数字广告
   • 流媒体视频
   • 共享自动驾驶汽车
   • 太空
   • 网络安全
   • 电池
   • 模块化建筑

3. 新兴竞技场（11个）：

   • 共享自动驾驶汽车
   • 太空
   • 网络安全
   • 电池
   • 模块化建筑
   • 未来空中交通
   • 肥胖症及相关疾病药物
   • 核裂变电厂
   • 工业和消费生物技术
   • 视频游戏
   • 机器人

停止的竞技场（5个）

1. 生物制药：传统制药行业与生物制药行业界限模糊，增长潜力受限。
2. 消费电子：市场趋于饱和，增长主要来自发展中国家。
3. 工业电子：随着技术成熟，增长速度放缓。
4. 信息使能型商业服务：全球化与数字化转型速度放缓，行业动态性下降。
5. 支付行业：市场格局趋于稳定，增长速度下降。

几乎新兴的竞技场（8个）

1. 清洁氢
2. 低碳材料
3. 老年人口产品和服务
4. 核聚变
5. 可再生能源发电设备
6. 可持续燃料
7. 虚拟现实和增强现实
8. Web3（包括去中心化金融）

摇摆因素

1. 地缘政治动荡：可能影响技术栈分裂、法规变化及互联网区域化。
2. 人工智能的发展：生成式AI的快速发展可能带来技术性障碍，如事实性准确性、隐私及误用风险。
3. 绿色转型的步伐：影响电动汽车、电池、核裂变电厂等行业。

详细行业分析

电子商务

• 现状与增长：2022年全球零售电商收入约3.4万亿美元，预计2040年达11万至16万亿美元。
• 关键增长驱动因素：新兴市场渗透率提升、技术与平台创新、用户行为变化。
• 竞争格局：亚马逊、阿里巴巴、京东等主导，区域玩家崛起。
• 挑战：社交电商影响、传统行业竞争、政策与法规变化。

人工智能

• 现状与增长：2022年收入约850亿美元，预计2040年达1.5万至4.6万亿美元。
• 关键增长驱动因素：AI与数据驱动、新兴媒介形态、商业模式进化。
• 竞争格局：四大巨头主导，区域竞争者挑战。
• 挑战：技术瓶颈、监管与投资、价值分配与定价模式。

云服务

• 现状与增长：2023年收入约2700亿美元，预计2040年达1.6万至3.4万亿美元。
• 关键增长驱动因素：AI计算需求、物联网、自动驾驶等。
• 竞争格局：AWS、微软、谷歌、阿里云主导，新进入者面临高门槛。
• 挑战：迁移成本、数据本地化法规、技术替代风险。

电动汽车

• 现状与增长：2023年占全球新售乘用车18%，预计2040年达82%-96%。
• 关键增长驱动因素：消费者偏好、成本降低、政府政策。
• 竞争格局：比亚迪、特斯拉等主导，传统车企加速转型。
• 挑战：充电基础设施、电池原材料、消费者接受度。

数字广告

• 现状与增长：2022年收入约5200亿美元，预计2040年达2.1万至2.9万亿美元。
• 关键增长驱动因素：AI与数据驱动、新兴媒介形态、用户行为变化。
• 竞争格局：Google、Meta、亚马逊、字节跳动等主导，区域玩家崛起。
• 挑战：隐私法规、技术替代、广告形式创新。

半导体

• 现状与增长：2022年收入约6300亿美元，预计2040年达1.7万至2.4万亿美元。
• 关键增长驱动因素：AI芯片需求、汽车电子、物联网。
• 竞争格局：高通、Nvidia、AMD等主导设计，台积电、三星、Intel主导制造。
• 挑战：技术与成本瓶颈、地缘政治风险、环境可持续性。

共享无人驾驶汽车

• 现状与增长：2023年市场规模不足100亿美元，预计2040年达6100亿至2.3万亿美元。
• 关键增长驱动因素：L4自动驾驶普及、劳动力成本上升、交通拥堵缓解。
• 竞争格局：科技巨头主导，传统车企与区域玩家合作。
• 挑战：技术瓶颈、就业冲击、基础设施需求。

太空

• 现状与增长：2022年全球太空产业收入约3000亿美元，预计2040年达9600亿至1.6万亿美元。
• 关键增长驱动因素：低轨卫星互联网、太空旅游、商业化卫星制造。
• 竞争格局：政府主导与商业巨头并存，新兴国家聚焦细分领域。
• 挑战：轨道资源争夺、重复使用技术、太空垃圾清理、成本与可持续性。

总结

未来18个竞技场行业将主导全球经济，带来巨大的增长机会与竞争压力。这些行业具有高增长性、高动态性、高集中度和全球化特征，是商业投资、研发与竞争的核心领域。然而，行业增长受多种因素影响，包括技术进步、政策支持、市场需求变化以及地缘政治和监管环境。企业需关注这些领域的发展趋势，把握机遇，应对挑战，以在未来的竞争中占据有利位置。