2016-清科2016年3月中国企业并购统计报告_6页_800kb

清科数据：2016年3月中国并购市场总结

核心内容

2016年3月，中国并购市场整体回暖，案例数量和金额均显著上升，恢复至近一年平均水平。国内并购占据主导地位，海外和外资并购占比相对较小，但依然存在。影视行业作为新兴朝阳产业，持续受到资本青睐，成为3月并购市场的重要组成部分。

主要观点

• 市场回暖：3月并购案例总数为230起，环比增长44.7%；披露金额的案例为156起，总金额约为126.96亿美元，环比增长31.8%。
• 地域分布：并购案例主要集中在北京市、广东省和上海市，三地合计占比达46.2%。
• 行业分布：互联网、IT、金融为案例数前三的行业；金融、物流、娱乐传媒为披露金额前三的行业。
• 影视行业表现：3月影视行业完成9起并购，交易金额达10.01亿美元，占总交易金额的7.9%。其中泛海控股收购万达影视成为本月最大案例。
• 跨行业并购趋势：影视行业并购中有7起为跨行业并购，显示其作为新兴产业的吸引力。

关键信息

并购市场整体情况

• 总案例数：230起
• 披露金额案例数：156起
• 总交易金额：126.96亿美元
• 平均单笔金额：8138.17万美元
• 国内并购：224起，占97.4%，金额126.35亿美元，占99.5%
• 海外并购：5起，金额5700万美元，占0.5%
• 外资并购：1起，金额300万美元

影视行业并购详情

• 案例数：9起
• 交易金额：10.01亿美元
• 主要案例：
  • 捷成世纪收购华视网聚80%股权，作价32亿元人民币
  • 嘉兴微票收购当代东方5%股权，作价4.45亿元人民币
  • 微影时代收购橙天嘉禾5.2%股权，作价1.5亿元人民币

最大并购案例

• 渤海租赁收购天津渤海：24.43亿美元
• 天茂实业收购国华人寿：15.10亿美元
• 友谊集团收购越秀金融控股：13.55亿美元

跨国并购案例

• 朗源股份收购CLOUDRIDER LIMITED：25.79亿美元
• 厦门蒙发利收购MEDISANA：22.26亿美元
• 安徽国祯环保收购Goodtech Environment AS：5.31亿美元
• 恺英网络收购Lytro Inc：4亿美元
• 德洲会医疗收购携康长荣医院管理：3.09亿美元
• 浙江哈尔斯收购SIGG Switzerland Bottles AG：未披露金额

VC/PE支持的并购情况

• 案例数：137起，占并购总数的59.6%
• 主要地区：北京、上海、广东、浙江，合计占比65.0%
• 主要行业：互联网、IT、机械制造、生物医药、金融，合计占比63.5%
• 部分案例：
  • 泛海控股收购万达影视和青岛万达影视，金额合计约221.96亿美元
  • 阿里巴巴收购神州优车，金额461.99亿美元
  • 北京立思辰收购北京康邦科技，金额270.44亿美元

影视行业分析

• 政策支持：国家出台多项文化产业利好政策，推动影视行业快速发展。
• 互联网助力：影视企业借助互联网平台拓展市场，吸引大量投资。
• 转型升级：影视行业通过并购实现业务升级，整合国内外资源，提升内容质量和市场竞争力。

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