20210530-光大证券-_光大固收_债券关注信息_18页_528kb

债券关注信息总结（2021年5月30日）

核心内容概述

本总结汇总了2021年5月30日债券市场中多个发行主体的重大事项公告及估值偏离监控信息。主要包括公司治理变动、信用评级调整、重大诉讼、担保比例变化等事项，以及部分债券的估值偏离度情况。信息涵盖多个行业，主要涉及地方国有企业、民营企业和公众企业。

主要观点与关键信息

一、发行主体重大事项公告

1. 博实乐教育集团

   • 穆迪确认其企业家族评级为“Ba3”，但将评级展望下调至“负面”。
   • 债券信息：5615.HK，票面利率7.45%，剩余期限1.17年，债项评级未公布。

2. 平凉文化旅游产业投资集团

   • 公司董事长崔小宾接受纪律审查和监察调查。
   • 债券信息：127317.SH（PR平崆旅），发行规模3.5亿元，票面利率6.85%，剩余期限1.51年，债项评级为AA+；1580268.IB（15平崆旅债），发行规模3.5亿元，票面利率6.85%，剩余期限1.51年，债项评级为AA+。

3. 山东大业股份有限公司

   • 东方金诚将其主体及“大业转债”信用等级列入评级观察名单。
   • 债券信息：113535.SH（大业转债），发行规模5.0亿元，票面利率1.00%，剩余期限2.95年，债项评级为AA。

4. 六盘水市农业投资开发有限责任公司

   • 中证鹏元关注其涉及重大诉讼仲裁，可能对公司经营、财务和信用状况产生不利影响。
   • 债券信息：139420.SH（19凉农投），发行规模4.0亿元，票面利率8.00%，剩余期限5.91年，债项评级为AA；1980137.IB（19凉都农投债），发行规模4.0亿元，票面利率8.00%，剩余期限5.91年，债项评级为AA。

5. 泰兴市虹桥园工业开发有限公司

   • 2021年对外担保占2020年末合并口径净资产比重为64.37%。
   • 债券信息包括：012100020.IB（21泰兴虹桥SCP001）、167825.SH（20泰兴01）、1580244.IB（15泰兴虹桥债）、127295.SH（PR泰虹桥）、177150.SH（20泰兴02）、152464.SH（G20泰兴）、2080106.IB（20泰兴03）等，票面利率从5.68%到7.00%不等，剩余期限从0.10年到5.90年不等，债项评级从AA+到AA。

6. 广东省广物控股集团有限公司

   • 2021年1-3月累计新增借款占上年末净资产的20.10%。
   • 债券信息包括：012100956.IB（21广物控股SCP002）、012100982.IB（21广物控股SCP003）、012004347.IB（20广物控股SCP010）、012003762.IB（20广物控股SCP008）、012003780.IB（20广物控股SCP007）、101800910.IB（18广物控股MTN001）、101654044.IB（16广物控股MTN001）、101801117.IB（18广物控股MTN002）、149169.SZ（20广物01）、149191.SZ（20广物02）、149429.SZ（21广物01），票面利率从2.80%到6.49%不等，剩余期限从0.03年到4.83年不等，债项评级从AA+到AAA。

7. 南京滨江投资发展有限公司

   • 2021年对外担保占上年末经审计净资产的125.54%。
   • 债券信息包括：012100367.IB（21南京滨江SCP001）、031676010.IB（16南京滨江PPN001）、031900018.IB（19滨江投资PPN001）、101900444.IB（19南京滨江MTN001）、150247.SH（18滨江01）、102001561.IB（20南京滨江MTN001）、032100269.IB（21滨江投资PPN002）、032100293.IB（21滨江投资PPN003）、162082.SH（19滨江02）、177052.SH（20滨发01）、188109.SH（21滨江投资债）、152017.SH（20滨发01）、178007.SH（21滨江03）、178082.SH（21滨江04）、102001561.IB（20南京滨江MTN001）、032100269.IB（21滨江投资PPN002）、032100293.IB（21滨江投资PPN003）等，票面利率从3.77%到7.00%不等，剩余期限从0.40年到4.91年不等，债项评级从AA到AA+。

8. 杭州余杭交通集团有限公司

   • 公司进行资产无偿划转，将部分资产划拨给杭州余杭运河综合保护开发集团有限公司。
   • 债券信息包括：167970.SH（20余交01）、102002274.IB（20余杭交通MTN001）、102100224.IB（21余杭交通MTN001）、178293.SH（21余交01）、102001561.IB（20南京滨江MTN001）、032100269.IB（21滨江投资PPN002）、032100293.IB（21滨江投资PPN003）等，票面利率从3.97%到6.80%不等，剩余期限从0.03年到4.68年不等，债项评级从AA到AAA。

9. 汉江国有资本投资集团有限公司

   • 公司进行资产无偿划转，将部分股权划拨给襄阳市盈拓企业管理有限公司。
   • 债券信息包括：012004344.IB（20汉江国资SCP007）、012004365.IB（20汉江国资SCP008）、031662033.IB（16襄阳建投PPN002）、101801000.IB（18汉江国资MTN004）、102002361.IB（20汉江国资MTN006）、175958.SH（21汉江01）、175974.SH（21汉江K1）、155510.SH（19恒健01）、155616.SH（19恒健02）、175959.SH（21汉江02）、127352.SH（16恒投01）、1680241.IB（16恒健债01）等，票面利率从2.72%到6.80%不等，剩余期限从0.03年到4.95年不等，债项评级从AA到AAA。

10. 厦门夏商集团有限公司

    • 取消发行“21夏商SCP008(乡村振兴)”。
    • 债券信息包括：012100471.IB（21夏商SCP002）、012100889.IB（21夏商SCP003）、012101704.IB（21夏商SCP004）、012101831.IB（21夏商SCP005）、012101979.IB（21夏商SCP007）、101900040.IB（19夏商MTN001）、102100193.IB（21夏商MTN001）、112194139.IB（21夏商债）、112195399.IB（21夏商债）、112087827.IB（20夏商债）、112197144.IB（21夏商债）、112197448.IB（21夏商债）、112070714.IB（20夏商债）、112191270.IB（21夏商债）、112191512.IB（21夏商债）、112192417.IB（21夏商债）、112194934.IB（21夏商债）、112195812.IB（21夏商债）、112196656.IB（21夏商债）、112197543.IB（21夏商债）等，票面利率从2.40%到6.80%不等，剩余期限从0.02年到4.95年不等，债项评级从AA+到AAA。

11. 淮南市城市建设投资有限责任公司

    • 主承销商将于6月11日召开“18淮南城投MTN001”2021年第一次持有人会议，审议相关议案。
    • 债券信息包括：1480403.IB（14淮南城投债）、012003559.IB（20淮南城投SCP003）、101801381.IB（18淮南城投MTN002）、101900076.IB（19淮南城投MTN001）、101762029.IB（17淮南城投MTN001）、101800224.IB（18淮南城投MTN001）、031800106.IB（18淮南城投PPN002）、101901348.IB（19淮南城投MTN001）、102100892.IB（21淮南城投MTN002）、152464.SH（G20淮南）、2080106.IB（20淮南城投绿色债）等，票面利率从3.64%到6.79%不等，剩余期限从0.02年到4.92年不等，债项评级从AA到AAA。

12. 诸城市经济开发投资公司

    • 债券持有人会议将于6月23日召开，审议变更募集资金用途的议案。
    • 债券信息包括：1780140.IB（17诸城债）、127510.SH（PR诸经开）、2180164.IB（21诸城债）、1780062.IB（17诸城债）、178211.SH（21诸城02）、101901679.IB（19诸城债）、152163.SH（19诸城债）、175958.SH（21诸城01）、175974.SH（21诸城K1）、155510.SH（19恒健01）、155616.SH（19恒健02）、175959.SH（21恒健02）、127352.SH（16恒投01）、1680241.IB（16恒健债01）等，票面利率从3.50%到6.80%不等，剩余期限从0.02年到4.95年不等，债项评级从AA+到AAA。

13. 中国葛洲坝集团股份有限公司

    • 海通证券将于6月4日召开“21葛洲Y1”等债券持有人会议，审议相关议案。
    • 债券信息包括：136995.SH（19葛洲01）、101654085.IB（16葛洲坝MTN002）、101654069.IB（16葛洲坝MTN001）、101801381.IB（18葛洲坝MTN002）、101754014.IB（17葛洲坝MTN001）、101754069.IB（17葛洲坝MTN002）、175958.SH（21葛洲01）、175974.SH（21葛洲K1）、155510.SH（19恒健01）、155616.SH（19恒健02）、175959.SH（21恒健02）、127352.SH（16恒投01）、1680241.IB（16恒健债01）等，票面利率从3.43%到6.50%不等，剩余期限从0.02年到4.95年不等，债项评级从AA到AAA。

14. 温州银行股份有限公司

    • 联合资信关注其高管人员变动，将动态分析其对公司治理及信用水平的影响。
    • 债券信息包括：112194139.IB（21温州银行）、112195399.IB（21温州银行）、112197144.IB（21温州银行）、112197448.IB（21温州银行）、112070714.IB（20温州银行）、112191270.IB（21温州银行）、112191512.IB（21温州银行）、112192417.IB（21温州银行）、112194934.IB（21温州银行）、112195812.IB（21温州银行）、112196656.IB（21温州银行）、112197543.IB（21温州银行）等，票面利率从2.40%到5.56%不等，剩余期限从0.02年到4.95年不等，债项评级从AA+到AAA。

二、估值偏离监控

1. 估值偏离度最高的十支债券（正偏离）

   • 155235.SH（19特变01）：剩余期限289D+2Y，成交价6.2%，估值偏离78.73BP，流动性评分C/62.12，最新主体评级AA+。
   • 102001075.IB（20淮安新城MTN002）：剩余期限2.17Y+2Y，成交价4.65%，估值偏离23.16BP，流动性评分A/91.21，最新主体评级AA+。
   • 102001603.IB（20淮安新城MTN003）：剩余期限2.24Y+2Y，成交价4.65%，估值偏离20.48BP，流动性评分A/91.21，最新主体评级AA+。
   • 032000608.IB（20沛县城投PPN001）：剩余期限2.09Y，成交价5.25%，估值偏离11.06BP，流动性评分A/85.19，最新主体评级AA--。
   • 163172.SH（20豫园01）：剩余期限1.73Y+2Y，成交价4.4%，估值偏离10.21BP，流动性评分A/92.93，最新主体评级AAA。
   • 101900004.IB（19如皋经开MTN001）：剩余期限219D+N，成交价5.35%，估值偏离7.78BP，流动性评分A/92.37，最新主体评级AA+。
   • 163640.SH（20铁工Y4）：剩余期限4.05Y+N，成交价3.73%，估值偏离7.39BP，流动性评分S/99.36，最新主体评级AAA。
   • 155656.SH（19保利01）：剩余期限1.25Y，成交价3%，估值偏离6.84BP，流动性评分A/86.15，最新主体评级AAA。
   • 2123004.IB（21中邮人寿01）：剩余期限4.82Y+5Y，成交价4.32%，估值偏离6.78BP，流动性评分B/82.32，最新主体评级AAA。
   • 032000941.IB（20黄石交投PPN001）：剩余期限2.44Y，成交价5.25%，估值偏离6.73BP，流动性评分C/66.54，最新主体评级AA--。

2. 估值偏离度绝对值最高的十支债券（负偏离）

   • 101900909.IB（19鲁宏桥MTN001）：剩余期限1.12Y，成交价5.65%，估值偏离-213.66BP，流动性评分B/82.86，最新主体评级AA+。
   • 031759001.IB（17驻马店投PPN001）：剩余期限229D，成交价4.85%，估值偏离-49.95BP，流动性评分A/91.59，最新主体评级AA+/--。
   • 1922047.IB（19河北租赁债01）：剩余期限1.50Y，成交价5.6%，估值偏离-48.39BP，流动性评分C/65.19，最新主体评级AAA。
   • 166418.SH（20太湖01）：剩余期限302D+2Y+1Y，成交价5.5%，估值偏离-33.29BP，流动性评分C/67.12，最新主体评级AA/AA+。
   • 1780042.IB（17鄂高投债）：剩余期限317D+2Y，成交价5.1%，估值偏离-28.68BP，流动性评分C/63.67，最新主体评级AA。
   • 102100452.IB（21乐山国资MTN001）：剩余期限2.80Y+2Y，成交价3.87%，估值偏离-15.12BP，流动性评分A/87.09，最新主体评级AA+。
   • 163866.SH（21复星S1）：剩余期限272D，成交价5.1%，估值偏离-14.05BP，流动性评分S/98.37，最新主体评级AAA/A-1。
   • 155384.SH（19紫竹01）：剩余期限349D+2Y，成交价4.58%，估值偏离-13.74BP，流动性评分C/68.57，最新主体评级AA+。
   • 102000391.IB（20重庆钢铁MTN001B）：剩余期限1.81Y，成交价4.6%，估值偏离-12.13BP，流动性评分C/60.42，最新主体评级AA+。