20181113-华鑫证券-策略日报_观察指数反弹的持续性_10页_1mb

2018年11月13日A股市场分析总结

核心内容

2018年11月13日，A股市场迎来开门红，三大股指均收于最高点，创业板指涨幅达3.47%，显示出较强的市场活跃度。然而，反弹的持续性仍需观察，技术面上若深成指和创业板指继续创新高，可能引发30分钟与60分钟级别的背离钝化，若量能不足，则可能面临震荡反复。

主要观点

1. 市场情绪提升

   • 周一的开门红显著提升了场内投资者的交投情绪。
   • 创业板市场表现突出，涨幅较大，成为市场活跃主力。
   • 两市非ST股涨停数量超过百只，显示题材股活跃。

2. 权重股表现低迷

   • 白酒、保险等权重股持续低迷，未能带动大盘整体上涨。
   • 创新板与中小板的强势表现与权重股的弱势形成鲜明对比。

3. 板块与个股表现

   • 环保工程：碧水源、永清环保等涨停，政策推动成为催化剂。
   • 壳资源：恒立实业、亚太实业领涨，政策缓和与并购重组机制优化带动市场情绪。
   • 创投主题：市北高新、民丰特纸等涨停，科创板设立预期增强市场信心。
   • ST概念：近50只ST股涨停，显示市场对壳资源的偏好。
   • 科技股：计算机与电子板块整体走强，显示出市场对科技股的持续关注。
   • 妖股表现：恒立实业12天12板，区间涨幅达353%，显示出市场炒作情绪。

关键信息

• 市场数据

  • 上证综指上涨1.22%，报2630.52点，站上10日线，终结5连跌。
  • 深证成指上涨2.4%，报7832.29点。
  • 创业板指上涨3.47%，报1368.79点，逼近60日均线。
  • 两市成交额近3400亿元，较前日有所放大。
  • 北上资金连续4日净流入，净流入额为11亿元。

• 融资融券数据

  • 融资余额：沪市为4687.99亿元，深市为2951.02亿元，全部A股为7639.01亿元。
  • 融券余额：沪市为70.86亿元，深市为12.02亿元，全部A股为82.88亿元。
  • 融资净买入额：沪市为17.92亿元，深市为7.15亿元，全部A股为25.08亿元。
  • 融券净卖出额：沪市为2.41亿元，深市为-5.23亿元，全部A股为-2.82亿元。

• 重点个股分析

  • 利安隆（300596）
    • 公司为高分子材料抗老化技术龙头，产品涵盖抗氧化剂、光稳定剂等。
    • 产能扩张助推业绩增长，17年营收11.42亿元，18年Q1营收3.23亿元，同比增长41.33%和13.60%。
    • 归母净利润分别为1.31亿元和0.35亿元，同比增长44.08%和16.41%。
    • 员工持股计划彰显高管对公司发展的信心。

• 两融策略与事件

  • 两融标的券事件：包括广发证券增发、特锐德项目中标、均胜电子澄清利空、东旭光电签署合作意向书等。
  • 限售股解禁压力：未来一个月内，部分公司如新城控股、上海电力等有大额限售股解禁，需谨慎对待。

• 关注度与质押率

  • 雪球网关注度：中国平安、分众传媒、张江高科等被投资者高度关注。
  • 质押率：部分公司如上海莱士、泛海控股、飞马国际等质押比例较高，存在强平风险。

总结

尽管A股市场在2018年11月13日表现出较强的反弹动能，但反弹的持续性仍需观察。技术面上，若深成指和创业板指继续创新高，可能引发技术性背离，需警惕市场震荡反复。当前市场情绪向好，题材股活跃，但权重股表现低迷，显示出市场结构的不均衡。重点个股如利安隆在环保政策推动下有望受益，但需关注宏观经济和行业政策风险。此外，部分两融标的公司存在较高的质押率和限售股解禁压力，需谨慎对待。投资者应根据自身情况，合理配置，关注市场变化。