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FICC日报20181113总结

核心内容

2018年11月13日的FICC日报涵盖了宏观经济、货币市场与流动性、债券市场、外汇、贵金属和原油等多个领域的重要信息，总结如下：

宏观经济

• 政策支持：央行天津分行联合多个监管机构发布《关于进一步深化民营和小微企业金融服务的实施意见》，提出加大货币政策支持力度、完善金融宏观政策环境、发挥金融机构主体作用、建立服务保障工作机制等措施，共24条。
• 资金支持：天津分行将安排不少于50亿元的再贷款资金，专项用于支持地方法人金融机构增加对民营企业和普惠口径小微企业的信贷投放。
• 外贸形势：商务部发布《中国对外贸易形势报告（2018年秋季）》，指出2018年前三季度中国外贸保持稳中向好态势，但2019年外贸发展面临更加严峻复杂的环境，世界经济下行风险增大，保护主义威胁全球贸易稳定增长。

货币市场与流动性

• 公开市场操作：央行不开展公开市场操作，连续第五个交易日不操作，周一无逆回购到期，实现零投放零回笼。
• 资金面：今日资金面整体均衡，早盘紧张，尾盘资金面融出增加。
• 利率变动：
  • DR001加权均价较前一交易日上升26.9BP，达2.30%。
  • DR007上行5.2BP，达2.60%。
  • 存单市场中，3MNCD和6MNCD利率均下跌，分别下行3.2BP和4.8BP。
  • LPR保持不变，为4.31%。
  • 1年期国债利率下跌4.6BP，达2.61%。
  • IRS-Repo和IRS-SHIBOR分别上行0.6BP和1.4BP。

债券市场

一级市场

• 利率债：农发行增发两期金融债，需求尚可。3年期中标收益率为3.3882%，5年期中标收益率为3.691%。
• 信用债：周一信用债共发行281.8亿元，发行主体集中在AAA级国有企业，主要发行券种为超短融。

二级市场

• 利率债：现券和期债交投偏淡，现券期货双双下跌。10年期国开债活跃券最新成交报4.064%，与前一日持平；10年期国债180019最新成交报3.485%，收益率上行1bp。国债期货方面，10年期主力合约T1812下跌0.12%，5年期主力合约TF1812下跌0.11%，2年期主力合约TS1812下跌0.02%。
• 信用债：市场成交活跃，城投债和产业债成交集中在AA+和AAA级别。18中铝集团MTN004成交于4.28%，16光明MTN003成交于3.67%。
• 关键指标：
  • 期限利差（10Y-1Y）为87.42BP，较前一日扩大5.6BP。
  • 信用利差（3Y, AA+）为76.14BP，较前一日收窄4.3BP。
  • 评级利差（AAA-AA，3Y）为78.00BP，较前一日收窄2.0BP。

外汇、贵金属和原油

• 人民币汇率：人民币中间价调贬147个基点，报6.9476。美元兑人民币官方收盘报6.9661，较上一交易日升221点，较上日夜盘升101点。离岸美元兑人民币一度升破6.96关口，日内升约120个基点。
• 欧元走势：受英国无协议脱欧可能性增加和意大利预算赤字问题影响，欧元延续弱势，欧元兑美元跌破1.13关口，创2017年6月27日以来新低。
• 黄金价格：黄金价格受美联储加息预期和大宗商品价格走低拖累，伦敦金周一刷新一个月新低至1203.99美元/盎司。
• 美元指数：美元指数直线拉升，触及97.4，创逾16个月新高，日内收盘回落至97.3755。
• 原油价格：布伦特原油价格小幅反弹，上涨2%，收报71.28美元/桶；国内沪油收报496.10元/桶，较前一交易日下行0.14%。

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