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报告摘要

股指期货早班车总结（2022年6月23日）

核心内容

本报告为招商期货有限公司于2022年6月23日发布的股指期货早班车，汇总了当日主要股指期货合约的行情数据、市场环境分析以及相关观点。报告重点分析了各股指期货合约的涨跌幅、现价、持仓量、基差等关键指标，并结合A股市场整体表现，评估了未来走势的可能方向。

主要观点

A股市场整体表现
- 上证指数下跌1.20%，报收3267.20点；
- 深成指下跌1.43%，报收12246.55点；
- 创业板指下跌0.58%，报收2677.29点；
- 科创50指数下跌1.78%，报收1063.69点；
- 市场成交额为9,965亿元，较前日减少837亿元；
- 行业板块中，矿物质品、农林牧渔、电气设备涨幅居前，而家居用品、半导体、广告包装跌幅较大；
- 个股涨/平/跌分别为944/85/3,784。
股指期货表现
- IC系列（中证500）
  - IC2207、IC2208、IC2209、IC2212均出现下跌，跌幅分别为-1.57%、-1.66%、-1.69%、-1.79%；
  - IC2207现价为6115.2，下跌97.8点；
  - IC2209现价为6020.4，下跌103.8点；
  - IC系列近月合约贴水走扩，而IH系列近月合约贴水收窄，显示IH具备一定的抗跌性。
- IF系列（沪深300）
  - IF2207、IF2208、IF2209、IF2212均下跌，跌幅分别为-1.11%、-1.12%、-1.17%、-1.34%；
  - IF2207现价为4231.0，下跌47.6点；
  - IF2212现价为4179.0，下跌56.6点；
  - IF系列近月合约贴水走扩，短期或面临调整。
- IH系列（上证50）
  - IH2207、IH2208、IH2209、IH2212均下跌，跌幅分别为-0.90%、-0.99%、-0.91%、-1.01%；
  - IH2207现价为2863.2，下跌26.0点；
  - IH2212现价为2851.6，下跌29.0点；
  - IH系列近月合约贴水收窄，显示抗跌性较强。
市场环境分析
- 当前各指数均受阻于120日均线的压力位，短期或陆续迎来调整，但预计幅度有限；
- 市场成交额跌破万亿元，近期呈现“放量上涨、缩量回调”的格局；
- IC系列在4月27日反弹以来首次出现3连阴，破坏了此前反弹趋势线，且反弹节奏与幅度均领先IF与IH，短期或率先调整；
- 国内疫情有抬头迹象，对市场情绪造成一定负面影响，但反弹趋势尚未结束，上方仍有空间；
- 北上资金连续3日净流出，净流入为-68.19亿元，但今年以来累计净流入仍维持在历史高位。
资金面与政策面
- 央行当日开展100亿元7天逆回购操作，中标利率为2.10%，与前期持平，完全对冲了当日到期的逆回购金额；
- 资金面整体偏紧，但市场流动性未明显恶化。