20241224-国元国际控股-远大医药-00512.HK-创新推动业绩持续增长_创新药RDC管线丰富_6页_505kb

远大医药投资分析总结

远大医药（股票代码：0512HK）是一家专注于创新药研发和医疗科技的上市公司。基于最新报告，公司目标价为828港元，现价474港元，预计涨幅高达746%，被评级为“买入”。2024年中期业绩显示，营业收入同比增长10%（剔除汇率影响后54%），拥有人溢利激增514%（剔除汇率580%），主要得益于核药抗肿瘤和心脑血管产品强劲增长，核心产品易甘泰钇90Y治疗效果显著，客观缓解率达62.6%。公司拥有141个在研项目，49个创新药，研发投入148亿港元上半年。预测2024-2026年收入分别为1135亿、1235亿和1379亿港元，EPS逐步上升。风险包括政策调整和研发不确定性。

摘要

• 公司简介：远大医药聚焦核药、心血管介入和创新药，战略强调自主研发和全球扩展。
• 业绩亮点：中期报告中，营收和溢利大幅增长，核药产品驱动增长，如易甘泰钇90Y微球注射液治疗有效率达85%。
• 创新研发：141个项目在研，49个为创新药，代表性项目包括TLX591（PSMA靶向治疗）和NOVASYNC（血管成像系统）。
• 财务预测：预计未来三年收入平稳上升，2024年EPS达0.60港元目标价支持买入评级。
• 风险提示：行业政策风险可能导致价格压力，研发进度可能延迟。总之，公司业绩增长潜力大，但需监控外部因素。