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晨会纪要总结（2016年9月1日）

核心内容概览

2016年9月1日的晨会纪要涵盖了多个领域的信息，包括自贸试验区扩围、国企改革进展、重要财经动态、行业要闻、山西经济动态、A股市场走势、全球市场动态、资金流向、个股动态及限售股解禁等。整体来看，市场在政策推动和行业调整中呈现震荡走势，部分行业如地产、券商表现较好，而中小创和军工则相对低迷。

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主要观点与关键信息

1. 自贸试验区扩围

• 中国新设立7个自贸试验区，标志着自贸试验区建设进入施工阶段。
• 上海、广东、天津、福建等原有自贸试验区成效显著，体现其作为改革试验田的作用。

2. 国企改革

• 国企改革已从顶层设计转向具体实施，17个配套方案已出台。
• 央企数量减少至104家，70家国企上市公司处于停牌状态，改革力度加大。
• 兼并重组、资产证券化、国资投资运营平台成为改革重点。

3. 财经动态

• 世行在中国发行首期SDR计价债券，以人民币结算，获得2.5倍认购。
• 中国央行采取措施稳定人民币汇率，同时控制货币宽松。
• “低风险资产荒”问题加剧，需通过供给侧改革解决。

4. 财政与经济政策

• 央行等七部委发布绿色金融指导意见，推动绿色信贷、证券市场支持绿色投资、设立绿色发展基金。
• 财政部长楼继伟强调积极财政政策和结构性改革。
• 发改委指出经济指标可完成，但投资、外贸等指标完成难度较大。

5. 上市公司业绩

• 沪深两市2911家公司上半年净利润超1.38万亿元。
• 新三板公司中，近六成实现净利润增长，创新层表现优于基础层。
• 729家上市公司预计前三季度净利润增长，占比约67%。

6. 行业动态

• 多地推进制造业创新中心建设，响应《中国制造2025》。
• 武汉实行限贷政策，首付比例上调至40%。
• 输配电价改革提前启动，覆盖省级电网。
• 钢铁行业去产能取得进展，包头2号高炉拆除，压减产能133万吨。

7. 企业动态

• 恒大全年销售预计超3000亿元，资产达万亿级。
• 四大上市险企上半年净利润合计606亿元，同比减少235亿元，主要因精算假设变更。

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行业要闻

• 各地积极建设制造业创新中心，响应国家制造业升级战略。
• 武汉成为继厦门之后第二个实行限贷政策的二线城市。
• 输配电价改革提前启动，推动电力行业市场化改革。
• 钢铁行业去产能步伐加快，包头钢铁集团拆除最大高炉。

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山西经济动态

• 国务院督查组对山西钢铁煤炭行业去产能工作进行督查，肯定其成效。
• 山西通过农业发展银行获得400亿元贷款，支持农村公路建设。
• 山西举办旅游发展大会，推动文化旅游成为支柱产业。

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A股市场走势

• 上证综指震荡收涨0.35%，站上10日均线。
• 深成指涨0.27%，创业板指跌0.17%。
• 券商股、次新股、稀土股及PPP概念表现较好。
• 军工股回调明显，中小创股票普遍低迷。
• 市场整体呈现窄幅震荡，量能未突破，缺乏主线。

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全球视野

• 全球股市多数上涨，关注非农数据。
• 美国股市8月整体下跌，非农数据前奏ADP就业报告为17.7万。
• 欧洲股市8月涨跌不一，银行股表现较好。
• 亚太股市涨跌互现，日经指数8月涨近2%。

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资金流向

• 8月31日，沪深两市A股主力净流出1421.59亿元。
• 光学光电子、稀有金属、银行为资金净流入前三行业。
• 计算机应用、高低压设备、化学制品为资金净流出前三行业。
• 个股中，万科A、欧普照明、幸福蓝海为主力资金净流入前三股。
• 五粮液、旭光股份、濮阳惠成为主力资金净流出前三股。

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个股动态

• 阳光城：拟定增募资不超70亿元，用于多个项目。
• 人福医药：拟定增募资28亿元，控股股东全额认购。
• 航天科技：拟收购三家公司的股权，交易对价17.42亿元。
• 中国铁建：联合体中标213亿元BOT项目。
• 东方创业：调整定增预案，大幅上调发行底价。
• 梅泰诺：拟60亿元收购互联网行业资产。
• 开元仪器：拟近14亿元收购教育产业公司。
• 大豪科技：拟2.09亿元收购大豪明德90%股权。

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限售股解禁

• 本周A股解禁股数量合计226,519.09万股，无限售条件股份数量1,667,130.35万股。
• 解禁明细中，涉及多家公司，如长方集团、英威腾、乐金健康、天桥起重等，解禁时间从8月29日至9月2日。

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新股与债券发行

新股申购

• 本周有多家上市公司发布新股申购公告，包括亚泰国际、常熟银行、三角轮胎等。
• 申购日期从8月30日至9月1日，中签号公布日为8月31日至9月2日。

新股上市

• 广信材料、横河模具等公司已上市，发行市盈率和中签率各有不同。

增发

• 多家公司发布增发计划，如扬杰科技、奥特佳、英飞拓等。

债券发行

• 包括农发行、国开行、商业银行CD等多类债券发行，计划发行规模从5亿至100亿不等。

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基金发行

• 本周有多只基金发行，涵盖纯债型、混合型、灵活配置型等。
• 基金认购天数从2天至32天不等，截止日期从8月31日至9月29日。

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总结

整体来看，市场在政策利好与经济改革背景下呈现震荡格局，国企改革、绿色金融、制造业创新等成为关注重点。同时，人民币汇率波动、资产荒问题及行业分化也对市场情绪产生影响。投资者需关注政策落地及行业动态，合理配置资产，控制风险。