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安徽中电兴发与鑫龙科技股份有限公司2015年度报告总结

核心内容概述

安徽中电兴发与鑫龙科技股份有限公司（以下简称“公司”）在2015年度实现了营业收入8.73亿元，同比增长7.82%；归属于上市公司股东的净利润为6,634.88万元，同比大幅增长342.37%。公司通过一系列并购和投资活动，拓展了其在公共安全与反恐、智慧城市、输配电及控制设备制造等领域的业务布局，增强了整体竞争力。

主要观点

• 业务拓展：公司完成了对北京中电兴发科技有限公司和苏州开关二厂有限公司的收购，进一步扩大了其在公共安全与反恐、智慧城市及电力设备制造领域的市场份额。
• 财务表现：2015年公司经营状况良好，净利润大幅上升，主要得益于并购带来的协同效应及业务结构调整。
• 募集资金使用：公司使用募集资金用于非公开发行股票项目，包括“公共安全与反恐领域机器人及无人机产业化项目”、“电动汽车自适应智能充电桩建设项目”等。
• 投资活动：公司通过股权质押获得银行并购贷款，用于支持收购活动。
• 研发与创新：公司全年研发投入达5,336.62万元，占营业收入的6.12%，持续推动技术创新和产品升级。
• 现金流变化：经营活动产生的现金流量净额大幅增长1,005.83%，主要由于销售回款增加及并购影响；投资活动现金流净额下降440.14%，主要由于支付并购款项；筹资活动现金流净额增长5,873.95%，主要由于非公开发行股票和借款。

关键信息

公司基本信息

• 股票简称：中电鑫龙
• 股票代码：002298
• 上市交易所：深圳证券交易所
• 注册地址：安徽省芜湖市经济技术开发区电器部件园（九华北路118号）
• 法定代表人：束龙胜
• 信息披露媒体：《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》及巨潮资讯网
• 审计机构：大华会计师事务所（特殊普通合伙）
• 保荐机构：华林证券有限责任公司
• 财务顾问：国海证券股份有限公司

财务指标

• 营业收入：872,705,875.47元（同比增长7.82%）
• 净利润：66,348,794.93元（同比增长342.37%）
• 扣除非经常性损益的净利润：53,051,540.26元（同比增长850.19%）
• 经营活动产生的现金流量净额：244,632,330.08元（同比增长1,005.83%）
• 总资产：5,095,488,095.64元（同比增长124.39%）
• 归属于上市公司股东的净资产：2,991,161,100.91元（同比增长133.59%）

并购与投资情况

• 收购活动：
  • 2015年4月，收购天津泰达工程设计有限公司。
  • 2015年8月，收购北京中电兴发科技有限公司。
  • 2015年11月，收购苏州开关二厂有限公司。
• 设立子公司：
  • 2015年5月，设立安徽杰偌新材料技术有限公司。
  • 2015年8月，设立安徽鑫龙电器成套有限公司。
  • 2015年9月，设立安徽鑫龙模具科技有限公司。
• 股权质押：
  • 以中电兴发股权质押获得招商银行芜湖分行并购贷款1.5亿元。
  • 以苏二开股权质押获得芜湖扬子农村商业银行并购贷款1.2亿元。

业务结构

• 主要业务分类：公共安全与反恐、智慧城市、输配电及控制设备制造及服务。
• 主要产品和服务：
  • 公共安全与反恐：超低照度高清智能摄像机、反恐机器人、物联网采集器及网关等。
  • 智慧城市：建筑智能化、信息系统集成等。
  • 输配电设备：高低压成套开关设备、元器件、自动化产品等。

资源与技术优势

• 资质优势：拥有多个国家级和省级资质证书，包括“涉及国家秘密的计算机信息系统集成资质证书（甲级）”、“安防工程企业资质证书（壹级）”等。
• 行业应用经验：在多个行业积累了丰富的经验，包括公安、军队、市政等。
• 技术优势：掌握多项国际领先的自主知识产权核心技术，如超微光感知技术、非制冷热成像技术等。
• 品牌优势：“鑫龙牌”图形商标被评为中国驰名商标，公司产品多次获得国家优质工程奖。

研发投入

• 研发支出：全年研发投入5,336.62万元，占营业收入的6.12%。
• 研发人员：共266名，占员工总数的16.37%。
• 专利情况：截至2015年底，公司累计获得发明专利42项、实用新型专利292项、外观设计专利29项。

现金流分析

• 经营活动现金流净额：244,632,330.08元，同比大幅增长1,005.83%。
• 投资活动现金流净额：-828,013,216.27元，同比下降440.14%。
• 筹资活动现金流净额：725,700,623.74元，同比增长5,873.95%。
• 现金及现金等价物净增加额：142,342,286.15元，同比增长199.03%。

风险提示

• 行业竞争风险：随着行业内竞争对手增多和技术水平提升，市场竞争日趋激烈。
• 并购整合风险：并购后新企业存在经营管理、团队磨合、内部控制等方面的风险。
• 不可控因素风险：股票价格受宏观经济、利率、资金供求关系等影响，存在波动风险。
• 非公开发行股票不确定性：公司筹划非公开发行股票，尚存较大不确定性，需投资者注意风险。

总结

安徽中电兴发与鑫龙科技股份有限公司在2015年度通过一系列并购和投资活动，显著增强了其在公共安全与反恐、智慧城市、输配电设备制造等领域的市场地位和竞争力。公司财务表现良好，净利润和现金流均实现大幅增长。同时，公司具备较强的资质、技术及品牌优势，研发投入持续增加，为未来发展奠定了坚实基础。然而，公司也面临行业竞争、并购整合及市场波动等风险，需持续关注并采取相应措施应对。