20230802-万联证券-银行行业跟踪报告_美国银行业监管压力或上升_6页_820kb

证券研究报告|银行
风险概述

美国银行业监管动态总结：

美国联邦储备委员会公布了2023年年度银行压力测试结果，结果显示即使在严重衰退场景下（失业率达峰值10%，商业地产价格下降40%等），接受测试的23家大型银行仍能维持资本充足水平。测试预估总损失达5410亿美元，普通股资本比率下降23%。

此外，美联储副主席提姆·巴尔表示，已针对资产超1000亿美元的大型银行进行全面资本审查，并宣布将实施三方面监管新规：

1. 风险资本要求：更新风险计量标准，与巴塞尔协议标准一致，预计资本要求上升2个百分点，需通过留存收益在两年内满足。
2. 附属资本：全球系统重要性银行（G-SIB）附属资本计量由时点指标改为全年均值，并降低附加资本门槛。
3. 长期债务要求：引入长期债务机制，增强银行破产清算能力。

影响分析：

• 美国银行业国内冲击有限，但监管压力增大将促使资产结构调整，可能带来信用成本上升风险。
• 国内银行业预计将维持稳健资产质量和逐步恢复的盈利，重点看好零售信贷修复、净息差企稳及低估值高股息资产。

风险提示：

• 宏观经济下行可能导致资产质量恶化
• 宽松货币政策继续压缩净息差
• 监管持续收紧将增加行业成本