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资讯早班车-2022-07-05 总结

一、宏观数据速览

指标	当期值	上期值	同比
GDP:不变价:当季同比	4.80%	4.00%	18.30%
制造业PMI	50.20%	49.60%	50.90%
非制造业PMI:商务活动	54.70%	47.80%	53.50%
财新PMI:制造业	51.70%	48.10%	51.30%
财新PMI:服务业经营活动指数	41.40%	36.20%	55.10%
社会融资规模增量:当月值	27921亿元	9455亿元	19522亿元
M0(流通中的现金):同比	13.50%	11.40%	5.60%
M1(货币):同比	4.60%	5.10%	6.10%
M2(货币和准货币):同比	11.10%	10.50%	8.30%
金融机构:人民币贷款:当月新增	18900亿元	6454亿元	15000亿元
CPI:当月同比	2.10%	2.10%	1.30%
PPI:当月同比	6.40%	8.00%	9.00%
固定资产投资(不含农户)完成额:累计同比	6.20%	6.80%	15.40%
社会消费品零售总额:累计同比	-1.50%	-0.20%	25.70%
出口总值:当月同比	16.90%	3.90%	27.70%
进口总值:当月同比	4.10%	-0.10%	52.22%
实际利用外资:当月值	133亿美元	153.80亿美元	125.40亿美元

主要观点：

• 2022年6月，中国制造业PMI和非制造业PMI均有所回升，但总体仍低于去年同期。
• 消费数据整体偏弱，社会消费品零售总额累计同比为负。
• 出口表现强劲，同比增长16.9%，但进口数据增长有限。
• 外资流入总体稳定，但部分行业如锂电、医药面临减持压力。

二、商品投资参考

综合

• 生猪价格因市场非理性压栏惜售和二次育肥现象上涨，但分析师认为长期上涨基础不足。
• 工行上调黄金期货保证金比例，暂停部分个人贵金属交易，影响市场流动性。
• 重大项目开工、复商复市、助企纾困政策加快落地，经济稳中向好趋势明显。
• 6月中国物流业景气指数和仓储指数均回升，显示市场活跃度增强。

金属

• COMEX黄金、白银期货上涨，LME期铜下跌，其他金属多数上涨。
• 上期所基本金属期货夜盘多数收涨，沪锡、沪镍、沪锌表现较好。
• 智利国家铜业公司5月产量环比上升但同比下降，反映全球需求变化。

煤焦钢矿

• 国内商品期货夜盘涨跌互现，能源化工品多数上涨，黑色系表现分化。

能源化工

• 国内原油期货上涨，国际油价因OPEC减产和挪威罢工预期上涨。
• 欧洲能源安全问题引发关注，德国考虑对能源公司提供救助措施。
• 人民币汇率受经济预期影响，呈现宽幅震荡格局。

三、财经新闻汇编

公开市场

• 央行推出“互换通”，提升人民币债券市场开放度，促进两地金融市场联通。
• ETF互联互通机制启动，首批产品表现良好，北向资金净买入ETF约1.47亿元。
• 债券市场出现分化，部分地产债下跌，而部分信用债上涨。

债市综述

• 逆回购缩量，市场情绪承压，国债期货全线收跌。
• 信用债市场表现分化，部分地产债跌幅较大，而部分信用债价格上涨。
• 中证转债指数小幅上涨，部分转债表现亮眼。

汇市速递

• 人民币兑美元中间价调贬，但收盘价上涨。
• 欧债收益率普遍上涨，反映市场对经济前景的担忧。

研报精粹

• 华泰证券建议关注财政政策，降低利率交易频率，保持超长+超短哑铃型组合。
• 中信固收认为房地产市场进入复苏周期，但长期房价上行空间有限。

四、股票市场要闻

国内股市

• 沪深股指震荡攀升，上证指数突破3400点，创业板指表现强劲。
• 北向资金净买入45.01亿元，主要流入光伏、新能源等板块。
• 南向资金持续净买入，港股市场整体震荡，医疗保健股表现强势。
• 96家A股公司半年度业绩预告显示，超八成实现同比增长，新能源企业表现突出。

国际股市

• 苹果考虑因通胀下调iPhone 14初期备货量，但台湾供应链未收到砍单通知。
• 特斯拉关闭欧洲超级工厂两周进行改革，计划提升产能。
• 三星电子加强与客户在半导体封装领域的合作，推动技术升级。
• 俄罗斯对谷歌和部分进口商品清单进行调整，影响市场格局。

五、其他重要信息

• 央行与香港金管局、证监会合作推进金融市场开放，提升国际影响力。
• 江海证券因涉嫌未勤勉尽责被证监会立案调查，市场监管趋严。
• 融创中国正积极制定债务解决方案，准备复牌。
• 小米、赛力斯、吉利等企业发布新品，布局高端市场。
• 科创板上市委安排安芯电子首发上会，关注科技企业动态。

六、宝城期货金融研究所简介

• 依托华能集团和长城证券资源，专注于能源与金融期货研究。
• 获得多项行业奖项，如“Wind金牌期货研究所”等，具有较强研究实力。

七、免责声明

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