20260625-五矿期货-黑色期权早报_14页_4mb

黑色期权早报总结

核心内容概览

本报告为黑色系期权品种的早报分析，涵盖玻璃（FG）、铁矿石（I）、螺纹钢（RB）、纯碱（SA）、硅铁（SF）和锰硅（SM）等期权品种的市场数据、期权因子分析及策略建议。报告主要从成交量、持仓量、隐含波动率、压力支撑位等维度进行分析，为投资者提供方向性与波动性策略参考。

主要观点与关键信息

1. 玻璃（FG）期权

• 标的行情：

  • FG609合约最新价973元，较前日上涨3元（+0.30%）
  • 成交量1178970万手，较前日减少173209万手
  • 持仓量1804930万手，较前日减少58566万手

• 期权因子分析：

  • 成交量PCR为0.72，量PCR变化为+0.02
  • 持仓量PCR为0.39，仓PCR变化为-0
  • 隐含波动率维持在年平均0.3716上方，加权隐波率25.99%，较前日下降1.44%
  • 压力位为1540，支撑位为1000

• 策略建议：

  • 方向性策略：无
  • 波动性策略：构建做多波动率的买入宽跨式策略，如：B_FG2608C1000，B_FG2608P950

2. 铁矿石（I）期权

• 标的行情：

  • I2609合约最新价744元，较前日上涨5.5元（+0.74%）
  • 成交量233032万手，较前日增加23310万手
  • 持仓量612657万手，较前日减少6796万手

• 期权因子分析：

  • 成交量PCR为0.96，量PCR变化为-0.28
  • 持仓量PCR为1.01，仓PCR变化为-0.03
  • 隐含波动率维持在年平均0.2162上方，加权隐波率18.97%，较前日下降0.58%
  • 压力位为800，支撑位为700

• 策略建议：

  • 方向性策略：轻仓构建牛市价差策略，如：B_I2609C750, S_I2609C800
  • 波动性策略：构建做多波动率的买入宽跨式策略，如：B_12609C800，B_12609P700

3. 螺纹钢（RB）期权

• 标的行情：

  • RB2610合约最新价3111元，较前日下跌2元（-0.06%）
  • 成交量530582万手，较前日增加33629万手
  • 持仓量1839630万手，较前日增加49537万手

• 期权因子分析：

  • 成交量PCR为1.36，量PCR变化为+0.2
  • 持仓量PCR为0.87，仓PCR变化为-0.15
  • 隐含波动率维持在年平均0.1648上方，加权隐波率11.96%，较前日下降9.15%
  • 压力位为3300，支撑位为2600

• 策略建议：

  • 方向性策略：无
  • 波动性策略：无

4. 纯碱（SA）期权

• 标的行情：

  • SA609合约最新价1118元，较前日下跌9元（-0.79%）
  • 成交量629301万手，较前日减少125280万手
  • 持仓量1453740万手，较前日增加69194万手

• 期权因子分析：

  • 成交量PCR为0.69，量PCR变化为-0.01
  • 持仓量PCR为0.34，仓PCR变化为0
  • 隐含波动率维持在年平均0.3261上方，加权隐波率25.23%，较前日下降0.54%
  • 压力位为1580，支撑位为1160

• 策略建议：

  • 方向性策略：无
  • 波动性策略：构建做多波动率的买入宽跨式策略，如：B_SA2608C1200，B_SA2608P1080

5. 硅铁（SF）期权

• 标的行情：

  • SF609合约最新价5600元，较前日下跌36元（-0.63%）
  • 成交量130510万手，较前日增加18103万手
  • 持仓量238872万手，较前日增加5019万手

• 期权因子分析：

  • 成交量PCR为0.88，量PCR变化为+0.16
  • 持仓量PCR为0.92，仓PCR变化为-0.01
  • 隐含波动率维持在年平均0.2302上方，加权隐波率16.26%，较前日上升0.07%
  • 压力位为6000，支撑位为5700

• 策略建议：

  • 方向性策略：无
  • 波动性策略：构建做多波动率的买入宽跨式策略，如：B_SF2608C6000，B_SF2608P5400

6. 锰硅（SM）期权

• 标的行情：

  • SM609合约最新价5770元，较前日下跌40元（-0.68%）
  • 成交量144408万手，较前日减少40131万手
  • 持仓量520705万手，较前日增加24677万手

• 期权因子分析：

  • 成交量PCR为0.81，量PCR变化为+0.11
  • 持仓量PCR为0.80，仓PCR变化为-0.01
  • 隐含波动率维持在年平均0.2193上方，加权隐波率15.22%，较前日下降0.51%
  • 压力位为6200，支撑位为5900

• 策略建议：

  • 方向性策略：无
  • 波动性策略：构建做多波动率的买入宽跨式策略，如：B_SM2608C6000，B_SM2608P5600

免责声明

• 本报告由五矿期货有限公司发布，基于可靠数据来源，力求提供精确数据与客观分析。
• 报告不构成任何投资建议，亦不提供量身定制的交易策略。
• 交易者应独立评估自身财务状况及目标，并在必要时咨询专业财务顾问。
• 本报告版权归属五矿期货有限公司，未经授权不得复制、传播或存储。

公司信息

• 公司总部：深圳市南山区粤海街道3165号五矿金融大厦13-16层
• 联系方式：
  • 电话：400-888-5398
  • 网站：www.wkqh.cn