20240412-中邮证券-润贝航科-001316.SZ-航材分销和自研业务并进_业绩实现快速增长_5页_416kb

报告摘要

免责声明：投资需谨慎，报告可能涉及风险，请阅免责声明。
投资评级：增持（维持）。
股票代码：001316。
公司基本面：
- 最新股价30.36元。
- 总股本0.82亿股，总市值25亿元。
- 资产负债率80%，财务稳健。
- 营业总收入82.6亿元，同比增长47%。
- 归母净利润0.92亿元，同比增长17%，扣非净利润0.90亿元，同比增长35%。
- 毛利率24.37%，净利率11.13%，ROE为81%。
业务分析：
- 航材分销：收入77.2亿元，同比增长47%，拓展新业务和供应商。
- 自研业务：收入5341万元，增长45%，112种国产化航材获适航认证。
风险提示：民航需求低于预期、汇率波动、自研业务渐进等。
未来展望：
- 预计2024-2026年净利润分别为11.7、16.6、21.4亿元。
- 当前股价PE在25-11倍区间，维持“增持”评级。
  </think>

展开完整摘要

试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载