20260721-中国银河-全球AI前沿观察_模型厂商加速布局定制ASIC——2026年第1期_24页_1mb

全球 AI 前沿观察：模型厂商加速布局定制ASIC

核心内容概览

2026年全球AI行业持续快速发展，行业动态涵盖技术突破、商业化应用、政策支持及风险提示等多个方面。各大科技公司加速自研AI芯片，以提升模型性能和效率，同时，AI在医疗、制药、智能终端等领域的商业化应用不断深化，各国政府也在通过财税激励、产业引导基金和政府采购等方式推动AI产业发展。

主要观点

1. 模型厂商加速布局定制ASIC

• 自研芯片成为新趋势：包括苹果、腾讯、DeepSeek等在内的模型厂商正在加速布局定制ASIC芯片，以提升AI模型的运行效率和稳定性。
• 合作与投资并行：博通与苹果延长合作至2031年，共同开发定制ASIC芯片；智谱AI与国内芯片设计公司接洽，计划联合开发GLM系列大模型专用芯片。
• 算力结构性错配：尽管部分AI算力存在闲置，但整体算力供给并未出现总量过剩，而是存在结构性错配，需求远大于供给。

2. AI商业化应用加速

• AI制药成为新战场：多家科技大厂如Anthropic、英矽智能、Chai Discovery等正在推动AI在药物研发、化合物筛选、临床试验设计等环节的应用。
• 智能终端应用拓展：阶跃星辰推出全球首款大模型原生智能体手机STEPX Neo，标志着AI在消费终端的进一步渗透。
• AI医疗与数字人产品出海：AI医疗、数字人等产品加速面向海外多语言市场落地。

3. 政策支持持续加码

• 财税激励措施：中国多个城市如深圳、上海推出算力券、模型券等政策支持，美国通过“One Big Beautiful Bill Act”提供税收优惠，韩国设立AI代金券项目，沙特推出云计算经济特区及专项孵化器计划。
• 产业引导基金：中国设立国家人工智能产业投资基金，上海推出人工智能生态基金，美国启动Stargate Project，韩国推出半导体、实体AI和AI数据中心三大国家级项目。
• 政府采购推动：如北京政务领域大模型应用服务采购、法国军队使用Mistral模型、沙特扩建数据中心等。

关键信息

一、行业动态

• 2026全球数字经济大会：展示80余项AI前沿技术，AI医疗、数字人产品加速出海。
• 腾讯发布混元Hy3：提升模型稳定性、成本效率和产品集成能力。
• 美团开源LongCat-2.0模型：并完成国产算力芯片适配。
• 英伟达与丰田合作：提供AI软硬件，用于智慧城市建设。
• OpenAI推出GPT-5.6 Sol、Terra和Luna三档模型：并计划推出智能音箱。
• Meta计划推出自研AI芯片Iris：预计9月投产。
• 三星发布第二季度业绩：营业利润飙升18倍。
• AI安全与透明度问题凸显：如Claude Code被曝存在安全后门隐患，中国监管方考虑限制海外访问先进AI模型。

二、算力与基础设施

• 算力结构性错配：需求远超供给，闲置算力不等于总量过剩。
• 英伟达Hopper GPU价格走势：云算力租赁价格波动明显，合同期限对价格影响显著。
• 韩国半导体出口及存储芯片公司业绩：出口金额稳步增长，主要存储芯片厂商营收和净利润表现良好。

三、大模型与平台

• 中美模型能力差距收窄：中国大模型如Hy3、GLM 5.2等在使用量和市场份额上表现强劲。
• 主要模型使用情况：
  • Hy3（腾讯）：6.13T tokens
  • DeepSeek V4 Pro（DeepSeek）：2.83T tokens
  • Nemotron 3 Ultra（英伟达）：2.04T tokens
  • GLM 5.2（Z-ai）：3.19T tokens
  • MiniMax M3（MiniMax）：4.26T tokens
• Coding Agent使用情况：部分模型在编码任务中表现突出，如Claude Opus系列、Nemotron 3 Ultra等。

四、商业化应用

• AI制药进展：
  • Anthropic推出Claude Science平台，启动内部药物研发。
  • 英矽智能与Eli Lilly扩大合作，获得AI药物发现的全球开发权。
  • Chai Discovery与辉瑞、Lilly等企业合作，推动药物研发流程优化。
• AI在临床试验中的应用：如Lantern Pharma与Zeta.ai合作，优化临床试验设计和证据整理。

五、政策支持

• 中国：
  • 深圳市和上海市推出算力券、模型券等政策，支持AI基础设施建设。
  • 国家人工智能产业投资基金设立，总规模达600.6亿元人民币。
• 美国：
  • 通过“One Big Beautiful Bill Act”提供联邦拨款和税收激励。
  • 国防部门与OpenAI、Google、Microsoft等达成AI协议。
• 韩国：
  • 推出AI代金券项目，支持规模252亿韩元。
  • 启动半导体制造基地建设，总投资规模逾1800万亿韩元。
• 欧盟：
  • 设立AI Factories项目，提供免费定制化算力支持。
  • 推出InvestAI倡议，计划动员2000亿欧元用于AI投资。
• 沙特阿拉伯：
  • 设立云计算经济特区，提供税收减免和电价优惠。
  • 推出HUMAIN，计划统一运营AI价值链上的投资和业务。

风险提示

1. 政策理解不到位的风险：各国对AI的监管政策不同，可能影响企业合规性。
2. 政策落实不及预期的风险：政策支持力度可能因执行不力而减弱。
3. 技术发展不确定性风险：AI技术发展迅速，但其落地速度和效果存在不确定性。

跟踪指标

• 全球半导体销售与算力租赁价格：反映行业整体供需情况。
• 韩国半导体出口及存储厂商业绩：显示亚洲市场对AI芯片的需求。
• 模型厂商Token使用量与市场份额：衡量AI模型的活跃度与市场影响力。
• Coding Agent使用情况：体现AI在编码任务中的应用程度。

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