20230228-开源证券-计算机行业点评报告_顶层重磅政策落地_全面利好数字经济发展_3页_467kb

计算机行业研究报告总结

核心内容

本报告发布于2023年2月28日，投资评级为“看好（overweight）”，强调数字中国建设对计算机行业的积极影响。报告指出，中共中央、国务院印发了《数字中国建设整体布局规划》，提出以“2522”框架推动数字经济高质量发展，涵盖数字基础设施、数据资源体系、数字技术融合、数字技术创新与安全、以及国内外发展环境等多个方面。

主要观点

1. “2522”框架全面利好数字经济发展

• 夯实数字基础设施和数据资源体系：优化算力基础设施布局，推动东西部算力互补，加强公共数据汇聚与利用，建立数据产权制度。
• 全面赋能经济社会发展：重点包括做强数字经济、发展数字政务、打造数字文化、构建数字社会、建设数字生态文明。
• 强化数字技术创新与安全：构建自立自强的数字技术创新体系和可信可控的数字安全屏障。

2. 政策落地保障性强

• 将数字中国建设纳入党政领导干部考核体系，增强政策执行力。
• 强化资金保障，鼓励社会资本参与，构建投融资体系。

关键信息

投资建议

根据“2522”框架，报告推荐以下六大领域及相应受益标的：

1. 基础算力

   • 推荐：中科曙光、浪潮信息、神州数码、海光信息
   • 受益：寒武纪

2. 数据要素

   • 受益：海天瑞声、易华录、深桑达、星环科技、达梦数据

3. 军工信息化

   • 推荐：航天宏图、高凌信息、普天科技、中科星图、华如科技

4. 人工智能

   • 推荐：科大讯飞、三六零、拓尔思

5. 信创（信息技术应用创新）

   • 推荐：金山办公、中国软件、太极股份、中亦科技、彩讯股份、软通动力、致远互联、普联软件、卓易信息、思维列控

6. 数据安全

   • 推荐：启明星辰、深信服、信安世纪、奇安信、安恒信息、天融通、绿盟科技
   • 受益：三未信安

风险提示

• 数字要素基础制度不完善
• 政策落地进度低于预期
• 业绩不及预期风险

投资评级说明

• 买入（Buy）：预计相对强于市场表现20%以上
• 增持（outperform）：预计相对强于市场表现5%~20%
• 中性（Neutral）：预计相对市场表现在-5%~+5%之间波动
• 减持（underperform）：预计相对弱于市场表现5%以下

行业评级

• 看好（overweight）：预计行业超越整体市场表现
• 中性（Neutral）：预计行业与整体市场表现基本持平
• 看淡（underperform）：预计行业弱于整体市场表现

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