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计算机行业总结：数字中国建设规划落地，重申数字经济投资机遇

核心内容

2023年2月27日，中共中央、国务院印发《数字中国建设整体布局规划》（以下简称《规划》），标志着数字中国建设进入新的阶段。该文件强调数字中国建设是数字时代推进中国式现代化的重要引擎，是构筑国家竞争新优势的有力支撑。面对复杂多变的国际环境和低迷的全球经济，《规划》提出以创新驱动、科技自立自强和高质量发展为核心，推动数字经济与实体经济深度融合。

主要观点

• 战略地位提升：数字中国建设被赋予统领性和全局性，成为国家发展战略的重要组成部分。
• 明确建设框架与时间表：提出“2522”整体框架，即夯实数字基础设施和数据资源体系“两大基础”，推进数字技术与经济、政治、文化、社会、生态文明建设“五位一体”深度融合，强化数字技术创新体系和数字安全屏障“两大能力”，优化国内国际“两个环境”。
• 目标明确：到2025年，基本形成横向打通、纵向贯通、协调有力的一体化推进格局。
• 干部考核与资金保障：将数字中国建设纳入党政领导干部考核，强化资金投入与统筹引导，提升产业确定性。

关键信息

投资机遇

《规划》再次确认数字经济为未来投资主线，重点受益公司包括：

1. 算力基础相关个股：

   • 龙芯中科
   • 中科曙光
   • 中国长城

2. 数据要素相关个股：

   • 太极股份
   • 中国软件
   • 易华录
   • 电科网安

3. 产业数字化相关个股：

   • 普联软件
   • 概伦电子
   • 中科创达
   • 广联达

4. 数字产业化相关个股：

   • 宝通科技
   • 国光电器
   • 奥飞娱乐

行业数据

行业评级

• 行业评级：看好（未来3-6个月行业指数相对强于市场基准指数收益率5%以上）
• 公司评级：强烈推荐、推荐、中性、回避

风险提示

• 政策落地不及预期
• 技术发展不及预期
• 相关公司业务拓展不及预期

行业重点公司盈利预测与评级

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分析师简介

• 刘蒙：计算机行业分析师，中央财经大学学士，清华五道口金融硕士，2020年加入东兴证券，2021年入选新浪财经金麒麟计算机行业新锐分析师团队核心成员，主要覆盖云计算、信息安全、人工智能、元宇宙等细分领域。
• 张永嘉：计算机行业研究助理，对外经济贸易大学金融硕士，2021年加入东兴证券，主要覆盖基础软件、金融科技、汽车智能化等板块。

分析师承诺

本报告的观点、逻辑和论据均为分析师本人研究成果，引用的相关信息和文字均已注明出处。分析师薪酬与报告中的具体推荐或观点无直接或间接关系。

行业评级体系

公司投资评级（A股市场基准为沪深300指数）：

• 强烈推荐：公司股价相对强于市场基准指数收益率15%以上；
• 推荐：公司股价相对强于市场基准指数收益率5%~15%之间；
• 中性：公司股价相对于市场基准指数收益率介于-5%~+5%之间；
• 回避：公司股价相对弱于市场基准指数收益率5%以上。

行业投资评级（A股市场基准为沪深300指数）：

• 看好：行业指数相对强于市场基准指数收益率5%以上；
• 中性：行业指数相对于市场基准指数收益率介于-5%~+5%之间；
• 看淡：行业指数相对弱于市场基准指数收益率5%以上。

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