20240429-上海证券-机械行业周报_国内外人形机器人厂商成果频出_持续关注人形机器人产业链_17页_1mb

机械行业周报总结

核心内容

本报告为2024年4月29日发布的机械行业周报，重点分析了近期行业动态、个股表现、行业数据及风险提示。

主要观点

人形机器人产业链加速发展

1. 国内外人形机器人厂商成果频出：

   • 4月27日，北京人形机器人创新中心发布“天工”，全球首个纯电驱拟人奔跑的全尺寸人形机器人，具备高精度传感器和运动控制技术，可稳定奔跑6公里/小时，并在复杂环境中表现出良好的适应性。
   • 4月26日，星尘智能发布自研AI机器人Astarobot S1，具备强大的操作性能，可完成复杂任务，如叠衣、颠锅炒菜等，预计2024年内完成商业化。
   • 特斯拉发布Optimus最新进展，计划在2024年底进行有限生产，可能在2025年对外销售。

2. 人形机器人商业化元年：

   • 2024年被视为人形机器人商业化元年，产业链将经历从B样到C样的产品定点和供应链确立。
   • 英伟达CEO黄仁勋预计未来人形机器人将成为主流，售价可能低至一两万美元，商业化落地可期。

3. 建议关注的产业链环节：

   • 总成：三花智控、拓普集团
   • 传感器：汉威科技、东华测试、安培龙
   • 减速器：绿的谐波、双环传动、中大力德
   • 丝杠：恒立液压、贝斯特
   • 电机：鸣志电器
   • 设备：秦川机床、华辰装备、日发精机

行情回顾

板块行情

• 过去一周（2024.4.22-2024.4.26），中信机械行业上涨0.90%，排名所有一级行业第18位。
• 沪深300指数上涨1.20%，中小板指数上涨1.82%，创业板指数上涨3.86%。

细分板块涨跌幅

• 工程机械下跌2.95%
• 通用设备上涨3.20%
• 专用设备上涨2.38%
• 仪器仪表上涨4.36%
• 金属制品上涨3.19%
• 运输设备下跌4.39%

个股行情

• 涨幅前十：

  1. *ST富吉 +30.00%
  2. 应流股份 +26.13%
  3. 德固特 +25.91%
  4. 丰立智能 +25.52%
  5. 罗博特科 +24.82%
  6. 慈星股份 +24.09%
  7. 佰奥智能 +23.49%
  8. 瀚川智能 +22.29%
  9. 九号公司-WD +22.22%
  10. 宗申动力 +21.75%

• 跌幅前十：

  1. ST华铁 -21.00%
  2. 谱尼测试 -17.02%
  3. 永和智控 -14.16%
  4. 交控科技 -13.57%
  5. 奥特维 -11.89%
  6. 德石股份 -10.80%
  7. 华盛昌 -10.60%
  8. 美亚光电 -10.59%
  9. 合肥高科 -10.59%
  10. 建设机械 -10.59%

行业高频数据跟踪

工程机械设备

• 2024年3月PMI为50.8%，环比+1.7%
• 制造业固定资产投资额累计同比+9.9%，增速较上月+0.5%
• 房地产开发投资完成额累计同比-9.5%，降幅较上月-0.5%
• 叉车销量13.7万台，同比-11.6%，环比+101.8%
• 挖掘机销量2.5万台，同比-2.3%，环比+98.1%
• 小松挖掘机开工小时数93.0小时，同比下降10.7%，环比改善显著
• 汽车起重机销量同比下降26.6%，增速较上月+17.0%
• 装载机销量12324台，同比-5.8%，环比+89.7%

自动化设备

• 2024年3月M1、M2同比分别+1.1%、+8.3%
• 工业机器人产量5.1万台，同比+15.4%，环比+20.6%
• 电梯、自动扶梯及升降机产量13.1万台，同比-10.3%，环比-6.4%
• 金属切削机床产量6.0万台，同比-4.8%，环比+1.7%

锂电设备

• 2024年3月新能源汽车销量88.3万辆，同比+35.2%，环比+85.1%
• 动力电池装车量3.5万兆瓦时，同比+26.0%，环比+94.4%

半导体设备

• 2024年3月全球半导体销售额461.7亿美元，同比+16.3%，环比-3.1%
• 中国半导体销售额141.3亿美元，同比+28.8%，环比-4.3%

光伏设备

• 致密料均价49.00元/kg，环比-5.77%
• 单晶182/210尺寸硅片价格分别为1.65元/片、2.10元/片，环比-2.94%、持平
• 单晶PERC182/210电池片价格分别为0.34元/W、0.36元/W，环比-2.86%、+2.86%
• 单晶PERC182/210组件价格分别为0.87元/W、0.89元/W，环比-1.14%、-1.11%

原材料价格及汇率走势

• LME铜：9960.00美元/吨，环比+0.87%，年初至今+16.73%
• LME铝：2560.50美元/吨，环比-3.76%，年初至今+10.11%
• 中国塑料城价格指数：888.53，环比+0.61%，年初至今+6.44%
• 钢材价格指数：106.78，环比+0.16%，年初至今-5.97%
• 美元对人民币汇率：7.25，环比+0.09%，年初至今+1.60%
• 上海HRB400 20mm螺纹钢：3640.00元/吨，环比持平，年初至今-9.00%
• 动力煤期货结算价：801.40元/吨，环比持平，年初至今持平
• 布伦特原油期货结算价：89.50美元/桶，环比+2.53%，年初至今+17.93%
• 全国液化天然气LNG价格：4104.00元/吨，环比+1.33%，年初至今-25.52%

行业要闻及公告

1. CME观测：

   • 4月挖掘机国内销量约9500台，同比下降1.5%，降幅环比改善。
   • 3月小松挖掘机开工小时数93.0小时，同比下降10.8%，环比改善显著。

2. 北京人形机器人创新中心发布“天工”：

   • 全球首个纯电驱拟人奔跑的全尺寸人形机器人，具备高精度传感器和运动控制技术。

3. 日本半导体制造设备销售旺：

   • 2024年3月日本制芯片设备销售额创11个月来最大增幅，连续第3个月增长。

4. 重点公司公告：

   • 精测电子：2023年营收24.29亿元，同比-11.03%；2024年一季度营收4.18亿元，同比-30.05%
   • 拓普集团：2023年营收197.01亿元，同比+23.18%；2024年一季度营收23.16亿元，同比-2.70%
   • 恒立液压：2023年营收89.85亿元，同比+9.61%；2024年一季度营收23.16亿元，同比-2.70%
   • 汇川技术：2023年营收304.20亿元，同比+32.21%；2024年一季度营收64.92亿元，同比+35.78%
   • 特锐德：2023年营收146.02亿元，同比+25.56%；2024年一季度营收20.32亿元，同比+53.12%
   • 日月股份：2023年营收46.56亿元，同比-4.30%；2024年一季度营收7.49亿元，同比+8.61%
   • 伟创电气：发布2024年股票期权激励计划，拟授予430万份股票期权
   • 汉钟精机：2023年营收38.53亿元，同比+17.96%；2024年一季度营收7.49亿元，同比+8.61%

风险提示

• 宏观经济下行风险：经济环境变化可能影响行业整体表现。
• 下游需求不及预期：终端需求波动可能对行业造成压力。
• 原材料价格波动：原材料成本变化可能影响企业利润。

投资评级说明

• 股票投资评级：

  • 买入：股价表现将强于基准指数20%以上
  • 增持：股价表现将强于基准指数5-20%
  • 中性：股价表现将介于基准指数±5%之间
  • 减持：股价表现将弱于基准指数5%以上
  • 无评级：因无法获取必要资料或存在重大不确定性

• 行业投资评级：

  • 增持：行业基本面看好，相对表现优于基准指数
  • 中性：行业基本面稳定，相对表现与基准指数持平
  • 减持：行业基本面看淡，相对表现弱于基准指数

• 基准指数：

  • A股：沪深300
  • 港股：恒生指数
  • 美股：标普500或纳斯达克综合指数