20230615-国海证券-计算机事件点评_AI服务器或迎β投资机遇_11页_796kb

AI服务器投资机遇总结

核心观点：当前，抑制服务器板块涨幅的“被美制裁预期”和“国内订单释放预期”有望变化，推荐关注AI服务器行业投资机会。

积极因素：

• 国际形势缓和：美国国务卿访华及半导体政策调整，利好服务器“估值修复”。
• GPU景气提升：字节跳动英伟达GPU订单增长，服务器市场需求预计逐季上升。

投资策略：首次覆盖AI服务器行业，评级“推荐”。建议关注个股包括浪潮信息、工业富联、中科曙光、紫光股份、中国长城、神州数码、拓维信息、四川长虹。

风险提示：宏观经济下行、大模型需求不及预期、市场竞争加剧、中美博弈风险，及公司业绩可能不及预期。

关键数据：

• 图表：展示了服务器板块涨幅、AI服务器采购量和CEO讲话要点。
• 个股预测列表包括EPS/PE等财务指标。