虚拟显示第二春，电子创新新战场_1__72页_7mb

电子行业XR（虚拟显示）市场分析总结

核心内容

随着苹果等巨头的布局，XR（虚拟现实VR、增强现实AR、混合现实MR）行业正迎来快速发展。XR技术通过近眼显示、感知交互、渲染处理、网络传输和内容制作等新一代信息技术，构建身临其境与虚实融合的沉浸体验。2021年成为XR终端显著增长的关键年份，产业发展正逢其时。

主要观点

• XR市场增长：XR市场在全球范围内进入高速增长期，尤其是在AR和一体式设备领域。预计2022年及以后，市场将加速普及。
• 技术突破：近眼显示、渲染计算、感知交互等核心技术逐步成熟，有效解决了用户体验痛点，如眩晕感、佩戴过重、视角度窄等。
• 应用广泛：XR技术在文娱休闲、医疗健康、工业生产、商贸会展、地产营销、教育培训、智慧驾驶及元宇宙等多个领域有广泛应用前景。
• 5G与云VR：5G的高带宽、低时延特性为云VR提供了良好的发展基础，有助于降低终端成本、实现无线化和轻量化。

关键信息

1. XR技术发展现状

• 苹果：预计2022年下半年推出MR产品N301，2025年中期发布AR眼镜N402，2030年至2040年可能发布AR隐形眼镜产品。
• Magic Leap：预计2021年下半年发布二代产品，尺寸减小50%，重量减轻20%，视场翻倍。
• Nreal太若科技：将发售Nreal Light一体机，支持完全封闭的无线系统。
• 索尼：预计2022年发布PSVR2，布局全身动捕、控制器、自动驾驶等专利。

2. XR产业链

• 终端器件：包括摄像头、光学器件、微投影器件、传感器、AI芯片、3DSensing等，占终端价值的约四成。
• 核心器件：摄像头用于动作捕捉和手势识别；光学器件用于呈像；微投影器件用于叠加虚拟内容；传感器实现人机交互；AI芯片用于计算；3DSensing用于环境理解。

3. 技术突破

• 近眼显示技术：Micro-OLED和衍射光波导是主要方向，Micro-OLED具有高可靠性、轻量化和高良率，衍射光波导具有高可加工性、成本可控和大视场角。
• 渲染计算技术：云渲染、AI与注视点技术提升用户沉浸度。
• 感知交互技术：眼动追踪成为终端标配，手势识别、环境理解等技术进一步提升沉浸感。

4. 应用场景

• 文娱休闲：游戏市场占有率持续领跑，预计占比约34%。
• 医疗健康：传统医学手段的有效补充，预计占比约15%。
• 工业生产：智能化升级需求高涨，AR在工业中占比更高。
• 商贸会展：后疫情时代的未来会展新常态，预计占比约12%。
• 地产营销：行业差异化竞争的必由之路，预计占比约7%。
• 教育培训：教学模式由被动接受向自主转变，课堂体验升级。
• 智慧驾驶：AR导航开启未来驾驶新模式。
• 元宇宙：创造独立于现实世界的虚拟数字第二世界。

5. 5G+云VR发展保障

• 云VR：降低终端性能要求，提升用户体验，但对网络指标有更高要求。
• 5G网络：提供高带宽、高可靠及低时延，保障云VR良好体验，加速产业普及。

投资建议

• A股相关：建议关注水晶光电、领益智造、鹏鼎控股、歌尔股份、京东方A、欧菲光、全志科技、瑞芯微、国光电器等。
• 建议关注：蓝特光学、蓝思科技、兆威机电、韦尔股份、联创电子、长盈精密等。
• 台股相关：建议关注台积电、美律、鸿海、玉晶光、佳凌、GIS-KY等。
• 日股相关：建议关注Nidec、索尼等。
• 港股相关：建议关注舜宇光学科技，同时关注瑞声科技、高伟电子等。

风险提示

• 产业链短板：虚拟显示产业链发展尚待补齐。
• 生态协同：生态协同雁阵尚未成型。
• 供应链预测：硬件预测具有一定主观性。

行业走势图

资料来源：贝格数据

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图表目录

• 图1：虚拟现实VR、增强现实AR定义及区别
• 图2：混合现实位于虚拟现实与增强现实之间
• 图3：虚拟显示发展部分里程碑事件
• 图4：苹果收购全息光波导元件研发公司Akonia
• 图5：苹果MR设备预测
• 图6：苹果供应链可能性推测
• 图7：Magic Leap One外观结构及显示器专利
• 图8：Magic Leap1拆解
• 图9：Magic Leap2预测
• 图10：Magic Leap专利中的高分辨率光纤显示器
• 图11：Magic Leap专利中的光纤投影方式
• 图12：Nreal Light产品图
• 图13：Nreal Light一体机
• 图14：Nreal Light专利
• 图15：Nreal Light专利
• 图16：索尼PSVR1
• 图17：索尼PSVR1芯片
• 图18：Nreal Light专利
• 图19：Nreal Light专利
• 图20：索尼申请Valve Index控制器风格的PSVR控制器专利
• 图21：索尼申请自动驾驶AR/VR专利，提供沉浸式驾乘娱乐体验
• 图22：索尼申请自动驾驶AR/VR专利，提供沉浸式驾乘娱乐体验
• 图23：全球虚拟显示2020年终端公司情况
• 图24：我国虚拟显示2019-2020年终端公司情况
• 图25：虚拟显示产业链
• 图26：虚拟显示终端器件情况
• 图27：核心器件部分主要公司
• 图28：XR相关芯片
• 图29：3种主流3DSensing方案对比
• 图30：虚拟显示技术成熟度曲线
• 图31：2022年虚拟显示创新应用占比
• 图32：近眼显示、网络传输、渲染处理、感知交互技术协同发展帮助用户获得最佳体验
• 图33：近眼显示技术相关公司产品汇总
• 图34：微显示技术汇总
• 图35：微显示技术对比
• 图36：Micro OLED与OLED制程差异
• 图37：2021-2027全球Micro OLED出货预测
• 图38：Micro OLED器件制造路线图
• 图39：Micro OLED显示器制程
• 图40：Micro OLED制造流程与设备示意图
• 图41：MicroOLED器件实现路线图
• 图42：MicroOLED器件实现路线图
• 图43：Micro OLED生产商
• 图44：光学领域技术1
• 图45：光学领域技术1
• 图46：光波导分类及比较
• 图47：光波导的基本原理
• 图48：衍射光波导分类
• 图49：不同头显视场角FOV
• 图50：Hololens1光波导方案
• 图51：Hololens2光波导方案
• 图52：Magic Leap波导显示方案
• 图53：Magic Leap波导显示方案
• 图54：Cameron团队的头盔显示波导方案
• 图55：SONYSED-100A
• 图56：Digilens使用全息型聚合物分离液晶提高视场角
• 图57：体全息光学设计单元
• 图58：体全息光栅波导卷对卷工艺流程
• 图59：卷对卷单元曝光过程
• 图60：虚拟现实沉浸度体验
• 图61：虚拟显示渲染技术汇总
• 图62：注视点技术
• 图63：眼动追踪瞳孔角膜反射法原理图
• 图64：感知交互技术汇总
• 图65：全球虚拟显示终端出货量(万台）
• 图66：2022、2024一体式、非一体式出货情况
• 图67：虚拟显示国家增长情况2017-2022
• 图68：2017-2022国家AR相关收入
• 图69：2017-2022国家VR相关收入
• 图70：虚拟显示相关国家政策
• 图71：虚拟显示创新应用
• 图72：2022年虚拟显示创新应用占比
• 图73：文娱休闲相关应用领域及企业
• 图74：BEATSABER游戏销量超400万套
• 图75：华为河图（AR地图）一夜走红
• 图76：虚拟显示+工业市场规模
• 图77：虚拟显示+工业细分领域
• 图78：虚拟显示+工业应用案例
• 图79：虚拟显示+工业相关企业
• 图80：传统HUD与AR-HUD优缺点对比
• 图81：2022年虚拟显示创新应用占比
• 图82：典型的VR教育案例
• 图83：学习金字塔理论
• 图84：虚拟显示+商贸会展应用
• 图85：虚拟显示+商贸会展相关企业
• 图86：虚拟显示+医疗应用
• 图87：虚拟显示+医疗相关企业+实体应用
• 图88：虚拟显示+地产营销应用
• 图89：虚拟显示+地产营销相关企业
• 图90：Metaverse概念影视作品-头号玩家-元宇宙Oasis
• 图91：伯克利大学于Minecraft中举行毕业典礼
• 图92：虚拟显示是元宇宙的技术基础
• 图93：5G+云VR解决用户痛点
• 图94：运营商云VR项目
• 图95：本地VR与云VR对比
• 图96：网络指标与云VR体验指标之间的关系
• 图97：中国5G网络建设速度
• 图98：5G云VR终端节约的成本规模

表格目录

• 表1：苹果虚拟显示近眼显示技术相关专利汇总
• 表2：苹果虚拟显示传感器相关专利汇总
• 表3：苹果虚拟显示感知交互技术相关专利汇总
• 表4：苹果虚拟显示抬头显示导航(HUD)及其他导航相关专利汇总
• 表5：苹果虚拟显示头显结构相关专利汇总
• 表6：苹果虚拟显示其他专利汇总