20210822-中国银河-机械设备行业周报_产业链利好频传_关注光伏HJT设备投资机会_14页_1mb

机械设备行业周报总结

核心内容

本周机械设备行业整体表现不佳，机械设备指数下跌3.02%，在28个行业中排名垫底。尽管如此，光伏HJT设备领域利好频传，成为关注焦点。

主要观点

• HJT设备投资机会凸显：HJT技术具有高双面率、弱光性能好、光照稳定性高、温度系数低、无PID现象等优势，具备发电增益，LCOE方面可溢价20%，效率方面可比PERC高1.5%以上，性价比优势明显。
• 行业动能转换期：随着HJT渗透率逐步提升，PERC产能扩张节奏放缓，HJT新增产能规模快速扩张，设备市场需求空间广阔。
• 技术变革期：需关注HJT技术的降本数据及产业化进程，相关公司包括迈为股份、捷佳伟创、金辰股份等。

关键信息

光伏HJT设备进展

1. 爱康科技与理想万里晖合作：签署泰兴高效异质结项目首条整线设备采购协议，未来五年计划打造20GW制造实体。
2. 华润电力110亿元布局HJT：投资12GW高效异质结太阳能电池及组件制造项目，建设24条500MW二代异质结电池生产装备线。
3. 捷佳伟创管式PECVD工艺突破：全球首批管式等离子体气相沉积工艺异质结电池下线，具备投资成本低、占地面积小、开机率高、维护成本低等优势，适用于大批量生产线。

行业行情

• 机械设备指数下跌：本周下跌3.02%，沪深300指数下跌3.57%，创业板指下跌4.55%。
• 细分板块表现：本周涨幅前三为光伏设备（2.3%）、机床工具（6.9%）、半导体设备（2.3%）；年初至今涨幅前三为光伏设备（70.3%）、锂电设备（64.7%）、半导体设备（61.5%）。

重点公司数据

行业动态

• 工程机械：潍柴国六发动机产销突破40万台，省油8%，热效率达50%。
• 轨道交通：我国主导的首个ISO铁路国际标准发布，涉及钢轨焊接质量检测技术。
• 油气开发设备：大港油田“增能吞吐+”系列技术提升致密油开发效率，实现节能减排。
• 航运装备：天津港自动驾驶示范区完成130条船舶实船作业，作业效率提升7%，单箱能耗下降20%。
• 锂电设备：新洋丰投资25-30亿元建设20万吨磷酸铁项目，龙佰集团、中核钛白也加大投资。
• 光伏设备：福斯特半年利润近10亿，营收同比增长69.29%，供应商股价暴涨。
• 3C设备：圣治光电完成亿元C轮融资，成为美日韩欧行业主流市场核心供应商。
• 半导体设备：科锐全球最大碳化硅晶圆厂2022年初投产，与意法半导体扩大供应协议。
• 机床工具：西门子展示数字化原生数控系统SinumerikOne，推动机床行业灵活可持续发展。
• 注塑机&压铸机：大连重工交付国内最大吨位注塑机模板，技术实力雄厚，国际影响力提升。
• 机器人&工业自动化：鸣志推出新一代运动控制器MCX，支持128轴运动控制，同步周期低至0.5ms。
• 激光设备：大族激光上半年营收74.86亿元，同比增长45.08%，净利润8.88亿元，同比增长42.50%。

风险提示

• 疫情反复：可能影响行业生产和供应链。
• 政策推进不及预期：可能影响HJT技术的推广速度。
• 制造业投资下行：可能抑制设备需求。

分析师信息

• 鲁佩：机械组组长，伦敦政治经济学院经济学硕士，证券从业7年，曾获新财富最佳分析师等多项荣誉。
• 范想想：机械行业分析师，日本法政大学工学硕士，哈尔滨工业大学工学学士，曾获日本第14届机器人大赛团体第一名。

评级标准

• 行业评级：推荐（超越基准20%以上）、谨慎推荐（超越基准10%-20%）、中性（与基准相当）、回避（低于基准10%）。
• 公司评级：推荐（超越平均回报20%以上）、谨慎推荐（超越平均回报10%-20%）、中性（与平均回报相当）、回避（低于平均回报10%）。

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