20150125-东兴证券-基金仓位周报_15页_1mb

报告摘要

东兴证券金融工程研究—基金仓位周报总结

核心内容概览

本周东兴证券对股票型和混合型开放式基金的净值变化及仓位调整进行了分析，揭示了基金在市场波动中的表现及仓位策略变化。主要分析内容包括基金净值变化、基金仓位与指数对比、基金仓位分布、基金公司仓位调整及规模TOP100基金仓位情况。

基金净值变化一周综述

股票型开放式基金：共724只，其中474只净值上涨，250只净值下跌。
- 最大涨幅为6.89个百分点，最大跌幅为7.93个百分点。
- 平均涨幅为0.79个百分点。
混合型开放式基金：共359只，其中275只净值上涨，84只净值下跌。
- 最大涨幅为5.72个百分点，最大跌幅为4.55个百分点。
- 平均涨幅为1.08个百分点。

从净值变化分布来看：

股票型基金净值涨幅集中在-3%至5%之间，大部分基金出现净值上升。
混合型基金净值波动集中在0%至3%之间，净值下降基金比例较低。

基金仓位与指数对比

混合型开放式基金：平均仓位为74.69%，较上周下降1.33个百分点。
- 大盘股仓位下降4.29个百分点，中盘股下降2.32个百分点，小盘股上升5.28个百分点。
股票型开放式基金：平均仓位为75.23%，较上周下降1.76个百分点。
- 大盘股仓位下降4.03个百分点，中盘股下降1.09个百分点，小盘股上升3.36个百分点。

从仓位变化来看：

股票型基金中，约70%的基金仓位没有显著变化，减仓幅度小于20%的基金数量多于加仓幅度超过20%的基金数量。
混合型基金中，约50%的基金仓位变化小于10%，在10%至20%范围内，减仓基金数量多于加仓基金数量。

基金仓位分布

股票型基金：
- 超过10%的基金接近仓位上限（90%-95%）。
- 超过15%的基金仓位在90%-95%之间。
混合型基金：
- 近10%的基金接近仓位上限（90%-95%）。
- 近15%的基金仓位在90%-95%之间。
- 约70%的基金仓位低于80%。

基金公司仓位变化

部分基金公司仓位变化显著，以下为部分代表性数据：

序号	基金公司	基金类型	本周仓位(%)	上周仓位(%)	仓位变化(%)
1	安信基金	混合型	73.51	79.26	-5.74
2	安信基金	股票型	75.15	80.85	-5.70
3	宝盈基金	混合型	55.52	47.23	+8.29
4	宝盈基金	股票型	71.92	68.23	+3.69
5	博时基金	混合型	81.24	84.98	-3.74
6	博时基金	股票型	84.63	82.72	+1.91
7	财通基金	混合型	75.94	87.83	-11.90
8	财通基金	股票型	72.04	86.24	-14.20
9	长安基金	股票型	82.28	73.25	+9.03
10	长城基金	混合型	70.12	67.97	+2.15
11	长城基金	股票型	79.91	83.24	-3.34
12	长盛基金	混合型	83.23	83.23	0.01
13	长盛基金	股票型	77.35	81.39	-4.04
14	长信基金	混合型	93.90	91.63	+2.27
15	长信基金	股票型	68.09	69.71	-1.62
16	大成基金	混合型	77.56	75.04	+2.52
17	大成基金	股票型	72.42	73.83	-1.41
18	德邦基金	股票型	77.68	86.35	-8.67
19	东方基金	混合型	75.65	81.97	-6.32
20	东方基金	股票型	81.52	87.24	-5.72
21	东吴基金	混合型	76.13	90.03	-13.90
22	东吴基金	股票型	79.92	79.96	-0.04
23	方正富邦基金	股票型	55.98	59.92	-3.95
24	富安达基金	混合型	56.27	77.67	-21.40
25	富安达基金	股票型	65.55	85.09	-19.54
26	富国基金	混合型	72.15	67.43	+4.71
27	富国基金	股票型	75.12	74.52	+0.60
28	工银瑞信基金	混合型	68.41	57.76	+10.65
29	工银瑞信基金	股票型	74.55	76.59	-2.04
30	光大保德信基金	混合型	54.96	60.49	-5.53
31	光大保德信基金	股票型	69.94	76.51	-6.57
32	广发基金	混合型	73.78	71.43	+2.35
33	广发基金	股票型	75.01	73.47	+1.54
34	国海富兰克林基金	混合型	86.35	87.44	-1.09
35	国海富兰克林基金	股票型	77.54	85.34	-7.79
36	国金通用基金	混合型	84.61	94.68	-10.07
37	国联安基金	混合型	65.72	43.08	+22.63
38	国联安基金	股票型	74.16	73.69	+0.47
39	国泰基金	混合型	68.33	67.99	+0.33
40	国泰基金	股票型	67.46	71.26	-3.81
41	国投瑞银基金	混合型	74.52	67.51	+7.01
42	国投瑞银基金	股票型	77.84	87.57	-9.73
43	海富通基金	混合型	76.44	88.11	-11.67
44	海富通基金	股票型	80.43	78.97	+1.45
45	汇丰晋信基金	混合型	84.19	85.13	-0.94
46	汇丰晋信基金	股票型	83.70	83.35	+0.35
47	汇添富基金	混合型	66.17	71.86	-5.68
48	汇添富基金	股票型	64.57	68.53	-3.96
49	嘉实基金	混合型	70.84	71.65	-0.81
50	嘉实基金	股票型	75.14	77.07	-1.93
51	建信基金	混合型	76.62	76.74	-0.12
52	建信基金	股票型	76.63	81.52	-4.89
53	交银施罗德基金	混合型	73.40	75.90	-2.50
54	交银施罗德基金	股票型	65.49	76.53	-11.04
55	金鹰基金	混合型	85.52	76.79	+8.73
56	金鹰基金	股票型	80.00	82.20	-2.19
57	金元惠理基金	混合型	91.75	68.51	+23.25
58	金元惠理基金	股票型	82.32	81.28	+1.04
59	景顺长城基金	混合型	77.98	75.15	+2.83
60	景顺长城基金	股票型	67.93	74.76	-6.83
61	民生加银基金	混合型	73.39	76.90	-3.51
62	民生加银基金	股票型	85.68	83.93	+1.75
63	摩根士丹利华鑫基金	混合型	70.95	70.89	+0.06
64	摩根士丹利华鑫基金	股票型	83.99	77.35	+6.64
65	南方基金	混合型	72.97	73.94	-0.97
66	南方基金	股票型	79.07	79.85	-0.77
67	农银汇理基金	混合型	73.43	72.96	+0.46
68	农银汇理基金	股票型	75.80	77.04	-1.24
69	诺安基金	混合型	71.74	77.07	-5.33
70	诺安基金	股票型	69.81	72.91	-3.10
71	诺德基金	混合型	53.94	48.22	+5.71
72	诺德基金	股票型	69.89	78.39	-8.50
73	鹏华基金	混合型	73.86	81.43	-7.57
74	鹏华基金	股票型	72.07	75.36	-3.29
75	平安大华基金	混合型	80.92	94.40	-13.48
76	平安大华基金	股票型	90.82	81.41	+9.40
77	浦银安盛基金	混合型	84.00	93.26	-9.27
78	浦银安盛基金	股票型	80.73	81.66	-0.93
79	前海开源基金	混合型	75.07	74.01	+1.06
80	融通基金	混合型	66.94	73.10	-6.16
81	融通基金	股票型	76.98	75.77	+1.21
82	上投摩根基金	混合型	74.94	77.82	-2.87
83	上投摩根基金	股票型	70.50	72.33	-1.83
84	申万菱信基金	混合型	74.57	78.44	-3.87
85	申万菱信基金	股票型	83.91	81.60	+2.31
86	泰达宏利基金	混合型	70.41	82.92	-12.51
87	泰达宏利基金	股票型	74.01	76.22	-2.21
88	泰信基金	混合型	67.87	72.20	-4.33
89	泰信基金	股票型	78.08	81.27	-3.19
90	天弘基金	混合型	81.44	84.00	-2.56
91	天弘基金	股票型	89.34	78.12	+11.22
92	天治基金	混合型	82.04	89.48	-7.44
93	天治基金	股票型	77.24	82.46	-5.22
94	万家基金	混合型	90.12	93.81	-3.69
95	万家基金	股票型	80.48	85.93	-5.45
96	西部利得基金	混合型	88.78	80.92	+7.85
97	西部利得基金	股票型	83.38	81.60	+1.77
98	新华基金	混合型	80.50	81.75	-1.25
99	新华基金	股票型	78.18	80.10	-1.92
100	信诚基金	混合型	74.08	76.34	-2.26
101	信诚基金	股票型	75.67	80.77	-5.10
102	信达澳银基金	混合型	73.12	71.71	+1.42
103	信达澳银基金	股票型	88.44	91.53	-3.09
104	兴业全球基金	混合型	57.73	66.42	-8.69
105	兴业全球基金	股票型	73.05	76.04	-2.99
106	易方达基金	混合型	73.55	74.10	-0.55
107	易方达基金	股票型	69.54	71.78	-2.24
108	益民基金	混合型	77.42	72.40	+5.01
109	银河基金	混合型	81.12	71.97	+9.15
110	银河基金	股票型	72.20	62.77	+9.43
111	银华基金	混合型	86.64	83.97	+2.67
112	银华基金	股票型	70.99	70.10	+0.89
113	英大基金	混合型	75.10	89.06	-13.96
114	招商基金	混合型	75.19	85.58	-10.39
115	招商基金	股票型	75.92	77.72	-1.80
116	浙商基金	混合型	58.71	78.27	-19.56
117	浙商基金	股票型	82.62	83.15	-0.53
118	中海基金	混合型	72.51	78.09	-5.58
119	中海基金	股票型	80.60	83.30	-2.71
120	中欧基金	混�合型	82.36	83.00	-0.65
121	中欧基金	股票型	88.13	87.36	+0.77
122	中银基金	混合型	64.69	63.07	+1.61
123	中银基金	股票型	75.61	73.50	+2.11
124	中邮创业基金	混合型	73.15	81.05	-7.91
125	中邮创业基金	股票型	78.92	84.02	-5.10

规模TOP100基金仓位

以下为部分规模TOP100基金的仓位数据：

序号	基金公司	基金类型	基金代码	基金名称	基金规模（亿元）	本周仓位(%)	上周仓位(%)	仓位变化(%)
1	广发基金	股票型	270005.OF	广发聚丰	158.8052	68.40	68.83	-0.43
2	华夏基金	混合型	002011.OF	华夏红利	157.7816	67.35	69.23	-1.88
3	中邮创业基金	股票型	590002.OF	中邮核心成长	149.0573	84.70	89.28	-4.59
4	易方达基金	混合型	110010.OF	易方达价值成长	129.7852	67.92	70.70	-2.77
5	易方达基金	股票型	110003.OF	易方达上证50	129.7834	89.49	92.28	-2.79
6	汇添富基金	股票型	519018.OF	汇添富均衡增长	127.8574	66.54	65.23	+1.31
7	华夏基金	股票型	000021.OF	华夏优势增长	116.0346	56.08	62.01	-5.93
8	诺安基金	股票型	320003.OF	诺安股票	115.5761	63.96	71.80	-7.84
9	博时基金	混合型	050001.OF	博时价值增长	113.6948	92.39	94.92	-2.53
10	华夏基金	股票型	000041.OF	华夏全球精选	110.4263	86.44	92.90	-6.46

关键信息总结

净值表现：股票型基金整体表现优于混合型基金，涨幅更大，但波动也更明显。
仓位变化：多数基金公司对股票型和混合型基金进行了减仓操作，但部分基金公司有显著的加仓行为。
板块调整：股票型基金在大盘股和中盘股上减仓较多，而小盘股仓位有所上升。
规模影响：规模TOP100基金的仓位变化较为明显，部分基金仓位调整幅度超过10%。

研究团队信息

分析师：姜力
- 中国人民大学金融工程博士
- 全球金融风险管理师协会注册金融风险管理师（FRM）
- 职业证书编号：S1480514030003
- 联系方式：电话 010-66554012，邮箱 jiangli@dxzq.net.cn
联系人：吴凡迪
- 联系方式：电话 010-66555446，邮箱 wufandi@dxzq.net.cn