20240227-华鑫证券-电力设备行业周报_人形机器人催化密集_3月光伏组件排产提升_15页_815kb

电力设备行业周报总结

1、人形机器人：近期催化密集，AI加速产业发展

• 特斯拉Optimus：2024年2月发布最新演示视频，步态更稳健，速度提升至0.6m/s，较12月提高30%。此前AI公司 FigureAI 获675亿美元融资，投资者阵容强大，计划2024年推进机器人产业化。
• 英伟达GTC大会：将于3月举办，研究“通用具身智能体”，AI将加速机器人产业发展，预计机器人基础模型或将于明年出现，5年后可能出现突破性进展。

2、光伏：组件排产提升，产业链酝酿涨价

• 3月排产预期：2024年2月组件排产约35GW（受假期影响），预计3月环比提升至50GW以上，主要由于国内市场复苏与欧洲、印度市场需求回升。
• 产业链价格上涨：电池片N型渗透率达73%，部分电池片报价上调；EVA粒子价格上涨11%，胶膜价格稳中有涨。光伏玻璃、支架等部分辅材价格暂稳。

3、行业动态

• 统一电力市场：发改委、能源局发布政策，推动电力辅助服务市场化，调频里程上限15元/MW。
• 政策支持：工信部加快可再生能源标准制定，交通部支持电投资开展储能充电机器人试点。

4、投资建议

机器人板块

• 核心标的：三花智控、拓普集团、鸣志电器、绿的谐波、金力永磁
• 潜在标的：伟创电气、贝斯特、富临精工、德昌股份

光伏板块

• 辅材龙头：福斯特、通灵股份、鑫铂股份

5、风险提示

• 光伏需求不及预期、原材料价格上升、行业竞争加剧、人形机器人产业化滞后等风险。